Een derivatencontract is een document dat een contractuele overeenkomst weerspiegelt over de evolutie van een actief, de onderliggende waarde genoemd.
Het meest gebruikte contractmodel bij financiële hedging- en leverage-operaties is de ISDA (International Swaps and Derivatives Association).
Deze contracten moeten zowel de algemene als de specifieke voorwaarden die van invloed zijn op de operaties exact definiëren. Aanzienlijke prijswijzigingen als gevolg van een splitsing, kapitaalverhogingen, handelsopschortingen, aangerekende rentetarieven en hun spreads, de methoden die worden toegepast om wanbetalingen tussen de partijen te voorkomen, de clearinginstellingen, vormen en tijdstip van afwikkeling, storting moeten verschijnen. , financiële entiteiten die de uitwisseling mogelijk maken.
Er is een grote verscheidenheid aan derivatencontracten op valuta, metalen, grondstoffen, indices, aandelen, obligaties, rentetarieven.
Aan de andere kant zijn er modellen van financiële contracten in niet-georganiseerde OTC-markten (Over-the-counter), waar geen clearinghouse is, zijnde bilaterale overeenkomsten waarover met tegenpartijen wordt onderhandeld, over het algemeen markt makers waar de belegger, in tegenstelling tot georganiseerde markten, geen garanties hoeft te deponeren, zijn er verrekenings- en onderpandovereenkomsten met de andere partij die bij de onderhandelingen betrokken is. Dit type contract heeft een hoger risico, omdat de activa moeilijk te waarderen en te controleren zijn.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroDeze markt is de afgelopen jaren exponentieel gegroeid en is een van de verantwoordelijken voor de groeiende economische crisis. Om deze reden proberen toezichthouders de op maat gemaakte operaties voor elke operatie of klant te beperken en te controleren, dankzij de nieuwe Dodd-Frank-wet, die bepaalt dat alle OTC-financiële contracten onderworpen zijn aan toezicht door financiële toezichthouders, maar desondanks niet omvat de controle over de nettoposities van de makelaar op de markt of het dekkingspercentage van de posities van zijn klanten, en er kunnen belangenconflicten tussen de partijen zijn, in veel gevallen in strijd met beleggers en met prijsverschillen die ruim boven de de markt.
Anderzijds is het belangrijk op te merken dat in de VS 90% van de OTC-derivaten in handen is van vier banken.
Soorten financiële derivaten
Er zijn verschillende soorten financiële derivaten:
- Futures: ze worden verhandeld op georganiseerde markten. Het zijn gestandaardiseerde contracten.
- Forward: ze worden verhandeld op OTC-markten. Het zijn termijncontracten die voor verschillen worden verrekend.
- Opties: Er wordt een premie betaald die een deel van de waarde van de optie vertegenwoordigt, de belegger heeft het recht om een actief te kopen of te verkopen tegen een overeengekomen prijs. Opties worden over het algemeen verhandeld op georganiseerde markten, hoewel het steeds gebruikelijker wordt om OTC-opties te zien.
- Swaps: Ze zijn genoteerd aan OTC-markten, hebben een toekomstige looptijd en worden verrekend door het verschil tussen de toekomstige prijzen van de onderliggende waarde en de overeengekomen prijs.
Om afgeleide producten te kunnen verhandelen, is het stellen van garanties noodzakelijk. In het geval van georganiseerde markten zal de belegger de marktgaranties moeten dekken, maar op ongeorganiseerde markten zal de belegger de door de tegenpartij gestelde garantie moeten dekken.
De redactie beveelt aan:
Financiële derivaten
Kredietderivaten
Verschil tussen vooruit en toekomst