De Ibex 35 is de referentie-aandelenindex van de Spaanse aandelenmarkt. Het is opgesteld door het bedrijf BME om de winstgevendheid van Spaanse aandelen te observeren. Het geeft de toestand van de aandelenmarkt weer en is een goede indicator van de toestand van de Spaanse economie.
Deze referentie-index, de Ibex 35, werd opgericht in 1992 en de naam is afgeleid van de Spaanse beursindex, die de prijzen van de 35 belangrijkste bedrijven in Spanje omvat. De Ibex 35 is een gewogen index volgens de marktkapitalisatie van de 35 bedrijven waaruit het bestaat, dat wil zeggen dat de bedrijven met een grotere kapitalisatie meer gewicht in de index hebben.
De bedrijven die deel uitmaken van de Ibex 35 worden opgericht door het Technisch Adviescomité van de Beurs, dat op basis van een reeks vastgestelde criteria het gewicht van de bedrijven op de aandelenmarkt beoordeelt. Deze richtlijnen omvatten voornamelijk het volume van de aandelen, hun liquiditeitsgraad en marktkapitalisatie.. Dit Comité vergadert om de zes maanden op een gewone manier en telkens wanneer dit op een buitengewone manier nodig is als gevolg van marktbewegingen.
Grote bedrijven van hun kant zijn altijd erg geïnteresseerd om deel uit te maken van deze selecte groep van 35 bedrijven die deel uitmaken van de Ibex 35 (vandaar dat deze index in de volksmond ook wel de selectief). Want toetreden tot deze zakelijke elite betekent een groot nationaal en internationaal aanzien genieten en tegelijk een zekere garantie dat de bedrijfsvoering die in de samenleving wordt gevoerd correct is.
De Ibex 35 dient als benchmark voor beleggers op de Spaanse markt. De rentabiliteit van deze index is de doelstelling die de beheerders moeten verslaan. Aangezien als de winstgevendheid van onze portefeuille lager zou zijn dan die van de Ibex 35, het beter zou zijn om rechtstreeks in de index te beleggen via een financieel derivaat.
Historische gegevens en grafiek van de Ibex 35
De Ibex begon te handelen op 14 januari 1992, maar historische gegevens werden berekend vanaf 5 januari 1987. De dag die als basis werd gekozen was 29 december 1989, de dag waarop een indexcijfer van 3000 punten werd behaald. Sindsdien is de waarde ervan voortdurend blijven variëren, met een maximum van 15945,7 punten op 8 november 2007 en een minimum van 1873,58 punten op 5 oktober 1992. Als we minimaal hadden gekocht en maximaal hadden verkocht, zou ons geld vermenigvuldigd met 8,5.
Andere Spaanse aandelenindexen
Maar naast de Ibex 35-index zijn er in Spanje andere aandelenmarktindicatoren die als financiële referentie aan belang winnen. Zo hebben we de Ibex Medium Cap-index (vóór 1995 bekend als Complementary Ibex) en de Ibex Small Cap-index, die de belangrijkste uitdaging blijven om de evolutie van bedrijven met een middelgrote of kleine marktkapitalisatie of, wat is de hetzelfde, de maatstaf voor de economische dimensie van een bedrijf, van de vier Spaanse beurzen -Madrid, Barcelona, Valencia en Bilbao- die zijn genoteerd op het Stock Market Interconnection System, een elektronisch platform dat is gecreëerd voor het verhandelen van aandelen.
Deze indexen bieden ons daarom extra informatie over de evolutie en de reële toestand van de Spaanse markten, en bijgevolg van de economie van het land. Het lidmaatschap van een bedrijf tot deze indices hangt echter af van het voldoen aan een reeks vereisten: geen deel uitmaken van de Ibex 35, een drijvend kapitaalpercentage hebben dat hoger is dan 15% en een jaarlijkse vlottende kapitaalomzet hoger dan 15% hebben. De effecten die aan de relevante voorwaarden voldoen, worden dus gerangschikt volgens hun marktkapitalisatie, inclusief de eerste 20 in de Ibex Medium Cap en de volgende 30 in de Ibex Small Cap.