De volatiliteit van Parkinson is vergelijkbaar met het gewogen gemiddelde met het verschil dat we alleen rekening houden met de maximum- en minimumprijzen van een financieel actief op een bepaald moment.
Met andere woorden, de volatiliteit van Parkinson is een wijziging van de gewogen historische volatiliteit, rekening houdend met de maximale en minimale handelsprijzen.
De volatiliteit van Parkinson wordt geboren als een kritiek op de gewogen historische volatiliteit, omdat het alleen rekening houdt met slotkoersen. Deze nieuwe maatregel verdedigt dus dat historische maximum- en minimumprijzen relevante informatie bevatten voor de toekomst op korte en middellange termijn. De vier prijsmodaliteiten (opening, sluiting, maximum en minimum) zijn samen veel informatiever dan afzonderlijk, afhankelijk van de operatie die we uitvoeren.
Volatiliteitsformule van Parkinson
Maximaalt: is de waarneming tmonster maximaal.
Minimumt: is de waarneming t monster minimaal.
Openingt: is de waarneming topenen van het monster.
Sluitendt: is de waarneming tafsluiting van het monster.
ln: natuurlijke logaritme.
Dit formulier wordt het meest gebruikt voor het berekenen van historische volatiliteiten gewogen via maximum- en minimumprijzen.
Transformaties
- Verwerking van sluitings-, maximum- en minimumprijzen:
- Opname van sluitings-, openings-, maximum- en minimumprijzen:
In tegenstelling tot conventionele gewogen historische volatiliteit, houdt de volatiliteit van Parkinson al rekening met continue variaties (logaritmen) in de berekening.
praktijkvoorbeeld
We nemen aan dat we de dagelijkse volatiliteit van Parkinson willen berekenen van de prijs van AlpineSkivoor vier dagen.
Werkwijze
We downloaden de vier prijsmodaliteiten: opening, maximum, minimum en sluiting van het aandeel.
We berekenen dus de volatiliteit van de vier handelsdagen:
Volatiliteit van de vier handelsdagen:
Volatiliteit van Parkinson: slotkoersen, hoogte- en dieptepunten
Berekening van de volatiliteit met slotkoersen, hoogte- en dieptepunten van de vier handelsdagen:
Volatiliteit van Parkinson: sluiten, openen, hoge en lage prijzen
Berekening van de volatiliteit met de slot-, openings-, maximum- en minimumkoersen van de vier handelsdagen:
Interpretatie
De volatiliteiten van de vier handelsdagen zijn:
- Volatiliteit van Parkinson = 16,41%
- Slotkoersen, hoogte- en dieptepunten (volatiliteit van Parkinson) = 14,90%
- Sluitings-, openings-, maximum- en minimumkoersen (Parkinson's volatiliteit) = 9,28%.
Kortom, het opnemen van de openings-, maximum- en minimumprijzen hangt af van de aard van het financiële actief en onze investeringsstrategie. Dus als we een dagelijkse operatie uitvoeren, zijn we geïnteresseerd in het controleren van alle beschikbare informatie. Aan de andere kant, als we meer op middellange termijn zijn, zal de opening minder relevant zijn, tenzij we die specifieke dag een operatie uitvoeren. Op dezelfde manier kunnen we de maxima en minima als referentie gebruiken om een handelskanaal te tekenen en de maximale historische variabiliteit van het aandeel te kennen.
