Waarom verdubbelde Warren Buffett de winst in het derde kwartaal?

Het is spectaculair om te horen dat de Berkshire Hathaway-groep onder leiding van Warren Buffett zijn winst in het derde kwartaal heeft verdubbeld. Warren Buffett wordt zonder twijfel beschouwd als een van de grootste beleggingsexperts en een van de rijkste mannen ter wereld. Het is echter niet goud dat alles blinkt. Dus de vraag is: wat zit er achter de dramatische winststijging van Berkshire Hathaway?

Laten we beginnen met uit te leggen wat voor soort bedrijf de Berkshire Hathaway Group is. Het is een Amerikaans bedrijf dat in 1839 in Rhode Island werd opgericht en zijn activiteit in de textielsector begon te ontwikkelen. Na de komst van Warren Buffett in 1962 is dit zakelijke conglomeraat echter veel veranderd en zijn de dagen van textiel al lang voorbij. Momenteel is de groep onder leiding van Buffett actief in sectoren zoals verzekeringen, juwelen of de bouw. Er moet ook aan worden herinnerd dat Berkshire Hathaway investeert in de voedingssector, autobedrijven of de financiële sector.

Maar laten we teruggaan naar het heden. De cijfers voor het derde kwartaal van 2018 lijken zeer positieve gegevens te laten zien, aangezien Berkshire Hathaway een winst maakte van 6,88 miljard dollar. Dit is het dubbele van de winst als we het vergelijken met het derde kwartaal van 2017, wat resulteerde in een winst van $ 3,44 miljard.

Lage belastingen en minder natuurrampen

Waarom blijft de buitengewone winstgroei van Berkshire Hathaway achter? Het antwoord is simpel, aangezien het bedrijf sterk aanwezig is in de verzekeringssector. In die zin hebben verzekeraars minder te maken gehad met natuurrampen, waardoor ze veel minder hoeven uit te keren als gevolg van het uitkeren van een vergoeding. Het jaar 2018 was een veel rustiger jaar dan 2017. Kijk maar terug en denk aan de drie orkanen die de Verenigde Staten troffen en de aardbeving die Mexico trof. Vandaar dat de zware schadevergoedingen die verzekeraars moesten betalen, de voordelen van bedrijfsgroepen zoals Berkshire Hathaway verminderden.

Een tweede oorzaak die de voordelen van Berkshire Hathaway verklaart, is het fiscale beleid van de regering onder leiding van Donald Trump. De Amerikaanse president heeft gekozen voor lage belastingen om de bedrijvigheid te stimuleren en de nationale economie te stimuleren. De vergelijking is dus eenvoudig: hoe lager de belastingen, hoe hoger de bedrijfswinst.

Met deze goede resultaten heeft Warren Buffett meer liquiditeit om investeringen te dragen. Om deze reden heeft Berkshire besloten om eigen aandelen in te kopen ter waarde van 928 miljoen euro. Door eigen aandelen te kopen, wordt de onderneming zelf aandeelhouder. De ervaring heeft echter geleerd dat eigen aandelen soms zijn gebruikt om bedrijfsfraude te verbergen. Dit is echter niet het geval voor Berkshire Hathaway die, gezien de moeilijkheid om winstgevende investeringen te vinden, heeft gekozen voor de verwerving van eigen aandelen.

Niet alle zijn voordelen

Als er iets is dat de markten in 2018 kenmerkte, was het hun instabiliteit. Zelfs het algemeen bekende "orakel van Omaha" is niet gespaard gebleven van de onrust. Een van de ongelukken dit jaar zijn de investeringen in de financiële sector en in de voedingsmiddelenindustrie Kraft Heinz.

Als we goed kijken naar het investeringsbeleid van Berkshire Hathaway, zullen we zeer uiteenlopende belangen in bedrijfssectoren vinden. In die zin zet Berkshire Hathaway in op bedrijven in de voedingssector, batterij- en zaklampbedrijven zoals Duracell, spoorwegmaatschappijen of verffabrikanten.

De ballast van Kraft Heinz en de rode cijfers van de financiële sector

De beleggingen van Buffett werden met name geplaagd door zijn belegging in Kraft Heinz. We hebben het over Berkshire Kraft die meer dan 325 miljoen aandelen bezit in dit geweldige voedingsbedrijf.

De investering in Berkshire Kraft heeft geleden om een ​​simpele reden: een verandering in het soort producten dat consumenten vragen. Geconfronteerd met bewerkte voedingsmiddelen, heeft het publiek gekozen voor een andere klasse van gezonder voedsel. We mogen ook niet vergeten dat de hevige concurrentie door het lageprijsbeleid van Amazon en Walmart uiteindelijk de waarde van de aandelen van Kraft Heinz en bij uitbreiding Berkshire Hathaway heeft beïnvloed.

Vergeet niet dat Berkshire Hathaway heeft geïnvesteerd in financials die in 2018 in het rood staan. Deze namen zijn onder meer US Bancorp, Wells Fargo, Bank of New York Mellon en Bank of America.

Ondanks de valkuilen die Kraft Heinz en de financiële sector tegenkomt, zal het interessant zijn om te zien hoe de investeringen van een goeroe als Warren Buffett evolueren. Speciale aandacht verdient zijn inzet voor een technologiebedrijf als Apple. Men mag echter niet vergeten dat het grote voordeel van Berkshire Hathaway te danken is aan lagere belastingen en lagere vergoedingen in de verzekeringssector.