De Euribor is de rente waartegen banken in het eurogebied elkaar geld lenen. De naam komt van European InterBank Offered Rate, of in het Spaans, "Europees type interbancaire aanbieding".
Als een persoon of bedrijf naar de bank gaat om te lenen, van wie leent de bank dan? heel gemakkelijk, naar andere banken. Dit soort transacties worden interbancaire transacties (tussen banken) genoemd. Bovendien, op dezelfde manier dat wanneer we om een lening vragen, ze ons rente in rekening brengen, vragen ze ook banken (wanneer ze andere banken vragen) om rente. Die rente heet Euribor.
Het is niet alleen een rentetarief, maar het is ook een index die wordt berekend op basis van de rentetarieven van de transacties tussen de belangrijkste Europese banken via interbancaire deposito's. Banken hanteren verschillende rentetarieven afhankelijk van de looptijd waarvoor geld wordt uitgeleend (zie rentetermijnstructuur -ETTI-), hierdoor kunnen we spreken van Euribor op één week, één maand of één jaar.
Het hangt grotendeels af van de rente die door de Europese Centrale Bank (ECB) wordt vastgesteld, aangezien dit de rente is waartegen de ECB via veilingen leningen verstrekt aan banken.
Hoe de Euribor wordt berekend
Het is onmogelijk om met onze middelen de Euribor te berekenen. Om het te berekenen, moeten we alle gegevens hebben van de interbancaire transacties die in de referentieperiode worden overschreden. Om bijvoorbeeld de 3-maands Euribor te berekenen, hebben we alle interbancaire transacties nodig die die looptijd als referentie hebben. Nu we het niet kunnen berekenen, betekent dit niet dat we niet weten hoe het wordt berekend. Dat wil zeggen, als we de gegevens hadden, zouden we de Euribor kunnen berekenen. De methodologie is beschreven door het European Monetary Markets Institute (EMMI). Volgens hun rapporten wordt de Euribor als volgt berekend:
- Alle interbancaire transacties worden gekruist. Op elke vervaldag wordt rekening gehouden met de respectievelijke transacties. Om bijvoorbeeld de 3-maands Euribor te berekenen, wordt rekening gehouden met alle transacties met een looptijd van 3 maanden.
- 15% van de transacties met een hogere rente en 15% van de transacties met een lagere rente wordt geëlimineerd.
- Met de overige gegevens wordt een gemiddelde gemaakt van de rente waartegen de verschillende bedragen op die vervaldag zijn uitgewisseld.
Door de drie voorgaande stappen uit te voeren, konden we de Euribor berekenen.
Euribor relatie met hypotheken
Als we over de Euribor horen, denken we altijd na over wat we aan rente gaan betalen over de hypotheek die we hebben gekregen. Om te beginnen kunnen banken bij het berekenen van de rente op een hypotheek kiezen voor een rentetarief:
- permanent: Het wordt gehandhaafd gedurende de hele looptijd van de hypotheek.
- Variabele: De waarde ervan wordt periodiek herzien om de waarde aan te passen aan de huidige stand van de economie. Over het algemeen wordt een economische index zoals de Euribor of de Libor gebruikt.
Wanneer banken in Spanje besluiten een hypothecaire lening te verstrekken, gebruiken ze meestal de eenjarige Euribor als referentie, en ze voegen meestal een differentieel toe om de rente te berekenen die ze erover in rekening brengen (bijvoorbeeld 50 differentiële punten op de Euribor, dat is, dat de rente de Euribor rente + 0,5%).
