Het verwachte verlies, in statistieken en economie, is de waarde van een verlies als gevolg van het in gebreke blijven van een bedrijf. Met andere woorden, de waarde die staat voor een wanbetaling binnen een bepaalde tijdshorizon, een specifieke kans op wanbetaling en een gespecificeerd blootstellingsniveau.
Het verwachte verlies is dus de waarde van een verlies als gevolg van de kans dat een bedrijf in gebreke blijft. Dit verwachte verlies wordt bepaald op basis van een aangegeven tijdshorizon, een kans op wanbetaling die we hieronder zullen zien, evenals een bepaalde blootstelling.
Houd er rekening mee dat, wanneer een wanbetaling wordt gegenereerd op het moment dat de looptijd van een lening begint, het verschuldigde bedrag groter is, de blootstelling ook groter is en de kans dat de betaling in gebreke blijft groter is. Aan het einde van de looptijd van de lening is de blootstelling daarentegen verwaarloosbaar en wordt er nauwelijks rekening gehouden met de kans op wanbetaling.
Zoals we in het voorbeeld kunnen zien, is de waarde van het verlies het ene moment groter dan het andere.
Samenvattend hebben we het over de waarde die een verlies vertegenwoordigt voor een bancaire entiteit, bijvoorbeeld omdat een bedrijf dat een lening heeft aangevraagd insolvent is verklaard en deze betaling niet kan voldoen. Dit verwachte verlies zal, zoals we eerder zagen, afhangen van de kans dat dit bedrijf betaalt of niet; dat zij dit in de komende maanden doet, of dat de wanbetaling optreedt wanneer de lening zich in een verder gevorderde aflossingsfase bevindt; evenals het kapitaal dat nog moet worden teruggegeven.
Kenmerken van het verwachte verlies
Laten we, om het concept goed te begrijpen, de belangrijkste kenmerken ervan bekijken:
- Het is een concept gerelateerd aan statistiek en economie.
- Meer specifiek houdt het verband met het financiële en kredietrisico dat een bedrijf met zich meebrengt.
- Het neemt de waarde aan die wordt vertegenwoordigd door de niet-betaling van een verplichting door een bedrijf.
- De waarde wordt bepaald door de kans op wanbetaling, de tijdshorizon en de blootstelling.
- Het verwachte verlies, zoals we kunnen aannemen, wordt geleden door de schuldeiser, die het moet registreren voor het verzuim van de debiteur.
Items om het verwachte verlies te berekenen
Om het verwachte verlies te berekenen, is het de moeite waard om enkele elementen op te merken die de vergelijking voltooien:
- Waarschijnlijkheid van wanbetaling (PD, voor zijn acroniem in het Engels): De bestaande kans dat een kredietnemer insolvent wordt en in gebreke blijft met de resterende aflossingstermijnen. Dit wordt berekend aan de hand van de informatie die de ratingbureaus ontvangen.
- Loss on default (LGD) ratio): Het is het bedrag van de lening dat, nadat de debiteur failliet is verklaard, nog moet worden geïnd en niet kan worden geïncasseerd. In die zin is het het percentage dat het verschuldigde bedrag vertegenwoordigt.
- Blootstelling in geval van wanbetaling (EAD, voor zijn acroniem in het Engels): Om het gemakkelijk te begrijpen, het is het bedrag dat verschuldigd is en dat de schuldeiser niet kan innen omdat de schuldenaar insolvent heeft verklaard. In die zin het bedrag van de schuld.
Formule voor het berekenen van het verwachte verlies
Dus als we de elementen die we hierboven hebben genoemd in de shaker plaatsen, kunnen we de volgende formule extraheren, die ons helpt om het verwachte verlies te berekenen:
Verwacht verlies (EP) = Waarschijnlijkheid van wanbetaling (PD) X Verliesverhouding (LGD) X Blootstelling (EAD)
Met deze parameters kunnen we het verwachte verlies berekenen in het geval dat een debiteur in gebreke blijft met zijn schuld.
Zoals we kunnen zien, is het een vergelijking die bestaat uit de 3 elementen die in de vorige sectie zijn genoemd.