Factoring zonder verhaal is een van de soorten factoring die er zijn. Hierbij loopt de overdragende vennootschap het risico geconfronteerd te worden met de eventuele niet-betaling van de facturen door de debiteur. Met andere woorden, bij regresfactoring kan de factor de schuld vorderen van de debiteur en, in geval van niet-betaling, van de overdrager van de operatie.
Factoring zonder verhaal is daarom slechts een van de twee belangrijkste soorten factoring die er bestaan. Bij deze manier van factoring kan de factor, die de entiteit is die de transactie aanvaardt, van de overdrager, dat wil zeggen het bedrijf dat zijn incassorechten aan de entiteit heeft verkocht, de betaling van de schulden eisen die de debiteur niet aan kan. Met andere woorden, de overdrager, in het geval dat de schuldenaar de facturen die hij aan de bank heeft verkocht niet betaalt, moet uiteindelijk de verantwoordelijkheid nemen voor die schulden.
We hebben het dus over een goedkopere operatie dan factoring zonder verhaal. Feit is dat de bank bij dit soort operaties meer incassokanalen heeft dan bij non-recourse factoring. Welnu, hierin moeten zowel de cedent als de schuldenaar verantwoordelijk zijn voor de operatie.
Kenmerken van regresfactoring
Onder de kenmerken van dit instrument moeten de volgende worden benadrukt:
- Het is een financieringsinstrument.
- Dat wil zeggen, het stelt het bedrijf in staat om liquiditeit te verkrijgen.
- Er moet een tegenpartij zijn, meestal een financiële instelling.
- Het bedrijf levert de openstaande facturen aan de bank en verkrijgt in ruil daarvoor kapitaal.
- De bank koopt deze facturen tegen een bepaalde prijs en moet het kapitaal betalen.
- Het bedrijf krijgt de liquiditeit die het nodig heeft.
- De bank zorgt vervolgens voor het beheer van de inning van deze facturen.
- Onder de uitzonderingen die deze typologie biedt, blijkt dat, in het geval dat de schuldenaar niet betaalt, het de overdrager is die het kapitaal moet betalen.
Welke elementen zijn betrokken bij een factoringoperatie?
Aangezien we het hebben over begrippen als debiteur, cedent of factor, is het noodzakelijk om te weten waar we het over hebben als we naar deze profielen verwijzen.
Bij een factoringoperatie, al dan niet met verhaal, zijn dus de volgende elementen betrokken:
- Overdrager: De overdrager is het bedrijf dat zijn facturen aan de bank verkoopt. In ruil daarvoor krijgen ze een bepaald kapitaal.
- Factor: De factor verwijst naar de financiële instelling. Deze komt met de vennootschap een prijs overeen voor de facturen, en levert het kapitaal dat zij later met de verworven incassorechten zal recupereren.
- Schuldenaar: Dit zijn de klanten die een actief hebben verworven, een betalingstermijn overeenkomen met het verkopende bedrijf, en die de financiële instelling het kapitaal moeten betalen dat het heeft voorgeschoten aan het verkopende bedrijf.
Verschil tussen recourse en non-recourse factoring
Het belangrijkste verschil tussen recourse factoring en non-recourse factoring is te vinden in de voorwaarden die zijn overeengekomen op het moment van ondertekening van het contract.
Bij regresfactoring, zoals we aan het begin zeiden, kan de factor, die de entiteit is die de operatie aanvaardt, van de cedent, zijnde het bedrijf dat haar incassorechten aan de entiteit heeft verkocht, de betaling van de schulden eisen die de schuldenaar niet kan betalen. Met andere woorden, de overdrager moet in laatste instantie het voorgeschoten kapitaal terugbetalen.
Anderzijds kan de factor, dat wil zeggen het bedrijf dat de factoringoperatie aanbiedt en aanvaardt, bij een factoring zonder verhaal de schulden, in geval van wanbetaling, alleen vorderen van de schuldenaar en niet van de cedent.
Zoals we kunnen zien, zijn het twee gelijke operaties, maar in hun omstandigheden zijn er uitzonderingen waarmee rekening moet worden gehouden.
Voorbeeld van factoring met verhaal
Stel dat we een bedrijf hebben dat sinaasappelen verkoopt, maar we hebben geen goedkeuring of garantie dat ons bedrijf een klantenkring heeft met een hoge kredietwaardigheid.
In die zin geven ze ons een order voor 1.000 dollar die ze ons in 60 dagen zullen betalen, maar we hebben het kapitaal al nodig en we kiezen ervoor om een factoringoperatie met een bank te ondertekenen.
Deze entiteit biedt ons, bij het bestuderen van de solvabiliteit van onze klanten, het kapitaal met een rente van 2%, maar met de uitzondering dat de factoring, in plaats van zonder verhaal, met verhaal zal zijn. Dat laatste vanwege wat er is gezegd over de solvabiliteit van onze klanten.
Door ondertekening van de transactie verkrijgt de overdrager, dat zijn wij, het vooraf overeengekomen kapitaal. De entiteit die de transactie ondertekende, de factor, verkrijgt de incassorechten tegen een lagere prijs, terwijl de debiteur aan de entiteit gebonden blijft.
Mocht de debiteur echter de 1.000 dollar niet aan de bank betalen, dan zal deze deze van ons eisen voor de gestelde voorwaarde. En het is dat, als factoring met verhaal, wij uiteindelijk degenen zullen zijn die het voorschotkapitaal zullen moeten betalen.