Op factoren gebaseerde benchmark

De benchmarks op basis van factoren of modellen zijn soorten benchmarks die een reeks factoren specificeren die als referentie moeten worden gebruikt, bijvoorbeeld op basis van de grootte van het bedrijf waarin ze beleggen, indexstijlen of economische groei (BBP), onder andere.

De globale formule voor factorgebaseerde benchmarks is als volgt:

R = a + b1 F1 + b2 F2 +… + bk Fk + ε

Waar R de winstgevendheid van de benchmark is, is a een nulfactor die de prestatie van de benchmark vertegenwoordigt als alle andere factoren nul waren (in dat geval zou de benchmark absoluut rendement zijn), b is de elasticiteit waarmee de factor wordt vermenigvuldigd, F is de factor en ε is de fout, dat wil zeggen de winstgevendheid van de benchmark die niet verklaard wordt met het factormodel.

De benchmark is de portefeuille die is blootgesteld aan de gedefinieerde factoren die typerend zijn voor de beheerder. De eerdere portefeuilles van de beheerder kunnen als richtlijn worden gebruikt.

Klaar om te investeren in de markten?

Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.

Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com

Dit is een zeer nuttig type benchmark bij het evalueren van de prestaties van een investering. Daarnaast geeft het een duidelijke uitleg over de stijl die de betreffende manager hanteert.

Integendeel, het is misschien geen geschikte benchmark omdat verschillende factoren verschillende rendementen opleveren, en als de factoren complex zijn, kunnen de gegevens erg moeilijk te verkrijgen zijn en is het niet erg intuïtief voor de beheerder of de beheerder voor fondsbeleggers.