Backwardation - Wat is het, definitie en concept

Onder backwardation wordt verstaan ​​een situatie waarin de prijs van financiële futures een lagere prijs heeft dan de huidige prijs (spotprijs). De tegenovergestelde situatie van backwardation is contango.

De belangrijkste reden voor backwardation is de noodzaak voor producenten om de prijzen af ​​te dekken en zichzelf te beschermen tegen de prijsdaling van de grondstof die ze produceren. Als de markt voor een grondstof wordt gedomineerd door producenten die zichzelf willen beschermen tegen een prijsdaling die hen ervan weerhoudt te verkopen tegen de prijs die ze dachten en die tot financiële verliezen zou kunnen leiden, gaan ze naar de termijnmarkt om de toekomst te verkopen en zo ervoor te zorgen dat ze op de vervaldatum van de toekomst tegen die prijs kunnen verkopen.

Als het aantal producenten dat bereid is futures te verkopen om zichzelf te beschermen tegen de gevreesde prijsdalingen van futures groter is dan het aantal investeerders dat zichzelf tegen de dalingen beschermt, zal de prijs van de toekomst dalen, waardoor de situatie van backwardation ontstaat , of anders gezegd, als het aanbod van futures voor die grondstof groter is dan de vraag, zal de prijs ervan dalen.

Juist door het feit dat ze futures verkopen, verlagen producenten de prijs van de toekomst, waardoor het voor hen duurder wordt om de toekomst te verkopen om zichzelf te beschermen tegen een daling van de grondstofprijzen.

Hoewel de concepten contango en backwardation bijna uitsluitend op de grondstoffenmarkt worden gebruikt, zouden ze ook werken voor andere termijnmarkten, hoewel dit niet gebruikelijk is.

Klaar om te investeren in de markten?

Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.

Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com

Backwardation voorbeeld

Tarweproducenten weten bijvoorbeeld bij het zaaien niet tegen welke prijs ze de tonnen tarwe kunnen verkopen die ze zes maanden na het zaaien hebben verzameld. Daarom, als ze vrezen dat de prijzen kunnen dalen, is een manier om zichzelf te beschermen, om naar de financiële termijnmarkt te gaan en de plantage te verkopen die ze hopen te produceren, zodat ze ervoor kunnen zorgen dat wanneer ze de tarwe oogsten die ze hebben geplant, ze deze kunnen verkopen tegen de prijs die in de toekomst wordt vastgesteld. Helpen om het aanbod van financiële futures op tarwe te vergroten.