Stresstests zijn tests die worden uitgevoerd op entiteiten om hun financiële situatie te beoordelen en de stabiliteit van het financiële systeem te verifiëren in het licht van mogelijke besmettings- of systeemrisicoscenario's.. De stresstest is een extreem scenario in scenarioanalyse.
Om deze tests uit te voeren, worden de activa- en passivacomponenten van een bank of bedrijf onderworpen aan verschillende situaties, zowel in scenario's die passen bij de positieve trend van de economie als in de macro-economie., zoals in meer gecompliceerde scenario's. Dit soort praktijken zijn simulaties die bedoeld zijn om momenten van bankpaniek of bankrun in het engels.
In de beleggingswereld wordt het vaak gebruikt als aanvulling op de VAR-analyse, omdat het resultaten weerspiegelt die niet in de VAR voorkomen. De stresstest
De landen van de Europese Unie zijn van plan om aan investeerders aan te tonen na de toegekende overheidssteun - 4,6 miljard euro tussen garanties die entiteiten moeten betalen voor de aangeboden garanties, herkapitalisaties en fusies - dat er maatregelen worden genomen om ongunstige situaties als gevolg van de verslechtering van de het handelsvolume en het optreden van verliezen in de kredietportefeuille, evenals de verslechtering van de waardering van bepaalde activa, met name onroerend goed.
De eerste stresstests voor banken werden sinds 2009 uitgevoerd door het Comité van Bankentoezichthouders en worden elk jaar uitgevoerd in samenwerking met de Europese Centrale Bank (ECB) en de Europese Commissie (EC).
Berekeningsmethode stresstest
Om financiële crises het hoofd te kunnen bieden wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan, zoals de stijging van de werkloosheid, niet-betaling van door de banken verstrekte kredieten en waardeverlies van investeringen, volgen de stresstests de volgende algemene berekeningsmethode .
Ze worden gemeten aan de hand van de indicator Tier 1 of Level 1. Deze coëfficiënt meet de solvabiliteit van banken. In dit geval analyseren de tests wat elke bank heeft aan kapitaal plus reserves, niet-uitgekeerde winsten en eeuwigdurende preferente aandelen (of participatiequota in het geval van spaarbanken) om de activa, verstrekte leningen, aandelen en andere risico-investeringen het hoofd te bieden. Dat wil zeggen, het geld dat ze hebben gegarandeerd of hun eigen middelen, in verhouding tot dat wat ze hebben toegezegd aan een investering die niet helemaal veilig is. Als algemene regel hebben toezichthouders een Tier 1-minimum van 6% vastgesteld. Hoe hoger dit percentage, hoe hoger de kredietwaardigheid.
In de Bazel akkoorden u kunt de evolutie zien in de richtlijnen die in dit verband zijn opgesteld, om aanvullende problemen te corrigeren, zoals: liquiditeit, risico van niet-naleving of de financiële appeeament.
Mogelijke stresstestscenario's
Voor de berekening van deze prestatietests zijn de volgende scenario's opgesteld:
- Normaal scenario: Dit is het meest stabiel op macro-economisch niveau. De rekeningen van banken worden bestudeerd en afgestemd om te zien of ze voldoen aan de huidige marktsituatie.
- Ingewikkeld scenario: Verslechtering van de macro-economische situatie, de gevolgen van een daling van de BBP van 3%, het niveau vanwaar het stopt met het creëren van duurzame banen, worden de activa van banken gewogen naar hun risiconiveau, bijvoorbeeld een lening die zonder garanties wordt verstrekt, weegt 100%, maar een obligatie van de Duitse staat als de Bund weegt 0%, de waardeverliezen van financiële activa en het uiteindelijke kapitaal dat wordt verkregen na verrekening van de ontvangen overheidssteun.
- Schuldencrisis van een land: Het is het meest gecompliceerde scenario. Het is bedoeld om de solvabiliteit vast te stellen in het geval dat de schuld van een land overweldigende cijfers heeft, zoals Griekenland met 25%, Portugal met 15% of Spanje met 12%.
De banken of entiteiten die de stresstest niet doorstaan, hebben mechanismen om uit deze situatie te komen, en dat zijn de volgende:
- Ga naar de private sector en de markt om jezelf te kunnen financieren.
- EU-noodfonds voor de verdediging van de euro.
- Bodem van ordelijke bankherstructurering (FROB) in het geval van Spanje.
| CET 1-ratio (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| land | 15 banken | 2013 | 2016 | |
| Bas. | Adv. | |||
| HET IS | Financiële en Spaarbank | 10,6% | 14,3% | 10,3% |
| HET IS | United Rural Spaarbanken | 9,9% | 10,2% | 8,0% |
| HET IS | Catalunya Banc | 12,2% | 12,5% | 8,0% |
| HET IS | Spaarbank en M.P. van Zaragoza | 10,0% | 10,6% | 7,9% |
| HET IS | Kutxabank | 12,1% | 13,1% | 11,9% |
| HET IS | Liberbank | 7,8% | 9,4% | 5,6% |
| HET IS | NCG Bank | 10,2% | 13,9% | 9,1% |
| HET IS | MPCA Ronda | 10,9% | 11,9% | 8,9% |
| HET IS | Santander Bank | 10,4% | 12,0% | 8,9% |
| HET IS | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 10,5% | 10,6% | 9,0% |
| HET IS | Spaar- en pensioenbank van Barcelona Bank | 10,3% | 11,6% | 9,3% |
| HET IS | Banco Popular Español | 10,1% | 10,9% | 7,6% |
| HET IS | Bank van Sabadell | 10,3% | 10,2% | 8,3% |
| HET IS | Mare Nostrum bank | 9,0% | 11,5% | 8,1% |
| HET IS | Bankinterieur | 11,7% | 12,9% | 11,0% |
Voorbeeld stresstest test
Geconfronteerd met een daling van het BBP sinds het begin van de crisis tot nu toe bijna 4,5%, is Spanje een voorbeeld van transparantie in de tests.
Door de gegevens van meer dan 95% van zijn financiële systeem te publiceren, zelfs meer aspecten dan de rest van Europa in te voeren, zoals bijvoorbeeld in de vastgoedportefeuilles van zijn banken. In 2014 werd van de 15 Spaanse banken die werden getest, slechts één, Liberbank, in een van de testfasen geschorst met een kapitaaltekort van 35 miljoen euro (relatief laag cijfer in vergelijking met de helft). Bovendien, na analyse van de kwaliteit van hun activa, was het cijfer 1,6 vergeleken met het EU-gemiddelde, dat 3,5% was.
Zuurtest