Er zijn een aantal oorzaken van een financiële crisis, waarbij aandacht wordt besteed aan verschillende economische factoren die vooraf wijzen op het ontstaan ervan. Gewoonlijk veroorzaken deze symptomen op hun beurt weer andere soorten crises in economieën.
Vaak en gezien het doorgaans cyclische karakter van de economie, komen de oorzaken van een financiële crisis aan de hand van verschillende indicatoren. Hiermee kunnen we de nabijheid meten van genoemde crises waarvan bekend is dat ze het financiële deel van een economische crisis beïnvloeden.
Het is gebruikelijk dat de schijn van financiële crises als startpunt fungeert voor vele andere soorten crises met economische nuances. Dit gebeurt wanneer de financiële sector talloze gebieden van de economische realiteit raakt.
Belangrijkste indicatoren voorafgaand aan een financiële crisis
Hoewel er niet altijd een lijst is met onfeilbare recepten voor het opsporen van financiële crises, stellen de ervaring en de analyse van de economische geschiedenis ons in staat om enkele gemeenschappelijke kenmerken van elke financiële crisis aan te wijzen:
- Weinig coördinatie tussen de controleorganen van de bancaire en monetaire systemen, hetzij bij de totstandkoming of bij de vaststelling van economisch beleid op een weinig synergetische manier
- Tegelijkertijd kan het gebrek aan controle en toezicht op economische instellingen vaak leiden tot slecht gedrag of slechte praktijken.
- Solvabiliteitsproblemen van banken en kredietinstellingen, in veel gevallen veroorzaakt door een vertrouwenscrisis in het systeem door de bevolking
- Vanwege het vorige punt is het gebruikelijk dat het niveau van kredieten en leningen drastisch wordt verlaagd
- Specifieke liquiditeitsproblemen bij gezinnen of bedrijven die hun betalingsverplichtingen niet kunnen nakomen. Hetzelfde kan gebeuren met staten die niet in staat zijn om hun staatsschulden te betalen
- Interventie van staten of economische unies door middel van reddingsoperaties of een strenger economisch beleid. Er worden vaak meer beperkende paden van bezuiniging gekozen
- Verschijning van bubbels in bepaalde sectoren. Cases als de technologie- of vastgoedbubbel van de afgelopen decennia zijn daar duidelijke voorbeelden van. Ze gaan vaak gepaard met duidelijke inflatiesituaties
Naast de eerder beschreven meer generieke oorzaken, is het ook mogelijk dat er nieuwe bepalende factoren ontstaan voor het ontstaan van dit type crisis. Een duidelijk voorbeeld is de laatste grote economische en financiële crisis van het afgelopen decennium, ontstaan in de vastgoedsector en de malversaties van banken bij het verstrekken van hypotheken in de Verenigde Staten.
Vanaf deze oorsprong en met een kettingeffect besmette dit kwaad geleidelijk het wereldsysteem, deels vanwege de aard van de financiële derivaten die op de markt werden gebracht, wat de val van meerdere financiële entiteiten en aanzienlijke negatieve effecten in landen over de hele wereld veroorzaakte.