Een gesloten beleggingsfonds is een beleggingsfonds dat het toelaten van nieuwe investeerders en/of het realiseren van nieuwe investeringen door bestaande investeerders niet toestaat.
Een beleggingsfonds kan zowel tijdelijk als permanent een gesloten fonds worden. Dit kan te wijten zijn aan verschillende factoren, maar de belangrijkste is meestal om de efficiëntie in het beheer van het beleggingsfonds te behouden.
Er zijn beleggingsfondsen die een zeer specifieke beleggingsstrategie uitvoeren, of met gedefinieerde limieten. In hen kan het, als het van investeerders verkregen kapitaal groot is, moeilijk zijn om de investeringsstijl efficiënt uit te voeren. Wanneer dit gebeurt, is het fonds meestal gesloten, hetzij voor de toetreding van nieuwe investeerders, hetzij voor de realisatie van nieuwe investeringen door de huidige investeerders.
Er moet ook worden opgemerkt dat gesloten beleggingsfondsen ook aflossingen voor huidige beleggers kunnen beperken. Dat wil zeggen, ze hebben de mogelijkheid om een periode vast te stellen waarin geen enkele belegger zijn kapitaal kan opnemen.
Factoren die de transformatie naar een gesloten beleggingsfonds veroorzaken
Er zijn een aantal specifieke factoren die fondsbeheerders ertoe brengen het om te zetten in een gesloten fonds, om er meer kapitaal in te laten stromen. Laten we eens kijken naar enkele van die factoren:
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met Etoro- fonds afwikkeling: Lage vraag en/of toenemende terugbetalingen van beleggers kunnen leiden tot sluiting van het fonds. Zodat vervolgens de liquidatie hiervan wordt uitgevoerd en het kapitaal wordt teruggegeven aan de investeerders.
- overtollig kapitaal: Sommige fondsen kunnen hun efficiëntie verliezen als ze een zeer hoog kapitaalvolume hebben. Stel je het voorbeeld voor van een investeringsfonds dat alleen belegt in kleine bedrijven in de vastgoedsector. Waar, met een grote kapitaaldimensie, u zou kunnen dwingen meer aandelen te kopen dan verwacht van de bedrijven die u in uw portefeuille heeft. En daarom zou het de verwachte winstgevendheid van die investeringen kunnen schaden.
- De regel van diversificatie: Er is een diversificatieregel die bepaalt dat beleggingsfondsen niet meer dan X procent van hun vermogen in een bedrijf mogen beleggen. Als de vraag naar het fonds dus toeneemt, kan dit managers onder druk zetten om ongewenste bedrijfsactiva te kopen. Daarom sluiten fondsbeheerders in deze gevallen het fonds meestal om deze situatie te voorkomen.
Voor- en nadelen van een gesloten fonds
Om de visie van een gesloten fonds vanuit het perspectief van de belegger beter te begrijpen, gaan we enkele voordelen zien die gepaard gaan met enkele nadelen van dit type fonds. Als belangrijkste voordeel zouden we hebben:
- Afstemming van belangen tussen beheerder en belegger: Dat de fondsbeheerder besluit het te sluiten voor nieuwe investeringen is een duidelijk voordeel voor de belegger. Omdat u meer bezig bent met het behalen van het beoogde rendement voor beleggers, dan met het aantrekken van meer kapitaal voor het fonds.
Wat betreft de nadelen voor de belegger, kunnen we benadrukken:
- Beperking abonnement en terugbetaling: Sluiting van het fonds betekent voor huidige beleggers een aanslag op hun liquiditeit, zoals vermeld in voorgaande paragrafen. Sindsdien is de vergoeding van uw participaties beperkt of beperkt. Voor nieuwe investeerders zou het een verbod betekenen om in het fonds te stappen. Wat zich zou kunnen vertalen in een potentieel verlies aan winstgevendheid vanwege de onmogelijkheid om erin te kunnen investeren.