Een aandelenbeleggingsfonds is een beleggingsfonds dat het grootste deel van zijn vermogen belegt in aandelen. Ook in andere producten die activa met variabele inkomsten repliceren, via derivaten (bijvoorbeeld futures of warrants).
Dit type fonds wordt beschouwd als een spaarmiddel met een risicovol beleggingsprofiel. Dit is te wijten aan het feit dat het belegt in activa die geen rendement garanderen, waarbij de variaties die kunnen optreden, gezien de volatiliteit van de activa, kunnen leiden tot een groter verlies in de beleggingsportefeuille. Dit alles bij terugbetaling van de fondsaandelen door de belegger.
Om als aandelen te worden beschouwd, hoeft een fonds niet voor 100% in aandelen te zijn belegd. Een belangrijk onderdeel moet echter wel zijn.
In Spanje bijvoorbeeld stelt de National Securities Market Commission (CNMV) vast dat zij degenen zijn die meer dan 75% van hun vermogen in aandelen beleggen.
Diversificatie van aandelenfondsen
Beleggen via een beleggingsfonds heeft een diversificatie-effect.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroDiversificatie is dus beleggen in een grote verscheidenheid aan financiële activa (in dit geval aandelen). Het doel van een dergelijke diversificatie is om het risico van de portefeuille te verminderen. Dit is dat, als we afzonderlijk in alle aandelen beleggen, we een groter risico zouden lopen dan, integendeel, als we het zouden doen via een aandelenbeleggingsfonds.
Er zijn echter verschillende soorten diversificatie:
- Naïeve diversificatie: Het is degene die optreedt wanneer we aandelen uit verschillende sectoren in onze portefeuille opnemen. Onthoud dat er sectoren zijn, zoals het bankwezen, die gevoeliger zijn voor volatielheid en andere die in de loop van de tijd stabieler zijn.
- Markowitz-diversificatie: Het bestaat uit de combinatie van verschillende acties die een negatieve of lage correlatiecoëfficiënt hebben. Op deze manier zal dit helpen het risico erop te verminderen.
De meest gebruikte ratio, die meet hoe een beheerder heeft gepresteerd in relatie tot het aangenomen risico, is de Sharpe-ratio.
Kenmerken van een aandelenfonds
Het belangrijkste kenmerk is dat het belegt in aandelen. Maar we moeten ook rekening houden met andere aspecten. Het Fundamental Investor Information Document (DFI) is een eenvoudig, duidelijk en beknopt document dat verplicht is voor alle entiteiten.
Daarbij is het handig om een kleine analyse te maken van de verschillende aspecten van het fonds.
Op deze manier moet het onder zijn elementen de volgende kenmerken bevatten:
Identificatiegegevens van het fonds:
- ISIN-code (geldig om bijvoorbeeld te vinden in bloomberg).
- Registratienummer in de beurscommissie.
- Identificatie van de beheerder.
Beleggingsdoelstellingen en -beleid:
- Gedetailleerde beschrijving van de strategie van het fonds: wat en hoe u belegt. In dit geval hebben we het over een fonds met een categorie variabel inkomen.
- Beleggingsbeleid: gedetailleerde beschrijving van de strategie van het fonds om het vermogen van de deelnemers te beleggen. Er zijn verschillende beleggingsstrategieën, bijvoorbeeld die beleggen met een waarde- of groeistijl.
- Beheerdoelstelling: of het al dan niet een referentie-index (benchmark) heeft, waarbij het te allen tijde mogelijk is om te zien of het hoger of lager is dan die index.
Risicoprofiel:
- Ken het risico van het fonds. Het kan worden gekend door de activa te kennen die het van binnen heeft. Veel toezichthouders stellen niveaus vast om risico's te meten. De regelgeving van de Spaanse CNMV stelt bijvoorbeeld een schaal van 1 tot 7 niveaus vast. De theorie is dat onder normale marktomstandigheden een 1 een lager rendement en een lager risico heeft, en een 7 mogelijk een hoger rendement in ruil voor een hoger risico.
Lopende kosten en commissies:
- DE TER (Total Expense Ratio): het is een gemiddelde van de totale kosten die door het fonds worden gedragen. Het is belangrijk dat deze laag zijn, omdat het potentiële voordeel voor de deelnemer groter zal zijn.
Historische winstgevendheid:
- In dit geval wordt een staafdiagram weergegeven dat de jaarlijkse winstgevendheid weergeeft die het fonds in de afgelopen 10 jaar heeft behaald. Het is noodzakelijk om te analyseren hoe het fonds zich heeft gedragen in stressvolle situaties zoals de financiële crisis van 2008.
