Technische analyse is een soort aandelenmarktanalyse die de prijsbewegingen bestudeert via grafieken en indicatoren op basis van activaprijzen.
In eenvoudiger bewoordingen beweegt een beursgenoteerd actief (bijvoorbeeld een aandeel) in verschillende richtingen. Soms gaat het omhoog, soms gaat het omlaag en soms beweegt het niet. Wat technische analyse doet, is het analyseren van die bewegingen opwaarts, neerwaarts of zijwaarts, om te proberen te voorspellen wat de toekomstige beweging zal zijn. Om deze bewegingen te analyseren, gebruikt hij natuurlijk verschillende hulpmiddelen, die we later zullen zien.
Oorsprong van technische analyse
De analyse van prijsgedrag wordt al eeuwenlang bestudeerd. Sommige aspecten vergelijkbaar met de huidige technische analyse begonnen in de zeventiende eeuw te verschijnen met de Spaanse José Penso de la Vega in zijn financiële analyse.
Een van de economen die de prijsanalyse het meest heeft ontwikkeld, was de Japanner Homma Munesiha, die in de 18e eeuw Japanse kaarsen ontwikkelde. Hij was koopman op de rijstmarkt. Om meer informatie te krijgen over de prijsbeweging, begon hij de grafieken diepgaand te analyseren en zo hun gedrag te voorspellen.
Volgens veel experts werd de technische analyse echter geboren met Charles Henry Dow tegen het einde van de 19e eeuw. Charles H. Dow was de maker van de Dow Jones Index en de theorie die zijn achternaam draagt: The Dow Theory. Die is gebaseerd op enkele eenvoudige regels over hoe aandelenactiva bewegen. Het succes van zijn theorie was zo groot dat zelfs vandaag de dag veel operators en analisten deze vaak toepassen.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroPrincipes van technische analyse
Voordat we kijken naar de verschillende soorten tools waarop technische analyse is gebaseerd, is het belangrijk om te zien wat hun principes zijn. Dat wil zeggen, wat zijn de pijlers waarop de geldigheid ervan wordt ondersteund. Met andere woorden, waar is de technische analyse op gebaseerd om de voorspellingen te ondersteunen? Deze vraag werd beantwoord door Charles Dow toen hij zijn theorie creëerde en deze samenvatte in drie principes:
-
De prijs korting alles discounts
Het is het belangrijkste principe van technische analyse. Volgens technische analisten is alle informatie bij de prijs inbegrepen. Dat wil zeggen, politieke factoren, oorlogen, rapporten over winsten van een bedrijf, sociale situatie van een land. Alles is afgeprijsd in de offerte. Zie marktefficiëntie
Dat gezegd hebbende, zegt de technische analyse niet dat veel factoren geen invloed hebben op de aandelenmarkt, maar dat alles wat van invloed is, wordt weerspiegeld in de prijs. Als er oorlog is, zal de prijs in één richting bewegen, als er een zeer goed of zeer slecht winstrapport is, zal de prijs in een andere richting bewegen. Laten we zeggen dat technische analyse is gebaseerd op vraag en aanbod. De prijs is soeverein.
-
Markten bewegen mee in trends
De aandelenmarkt beweegt in trends. Dit is iets dat zonder uitzondering gebeurt. Laten we natuurlijk niet vergeten dat een trend bullish of bearish kan zijn, maar ook lateraal. Waarmee de prijs van een actief omhoog, omlaag of zijwaarts zal bewegen.
Volgens Dow is een asset trending totdat het tegendeel is bewezen. Dat wil zeggen, totdat het referentiemaximum of -minimum niet wordt overschreden, zet de trend zich voort. Zie Dow-theorie
-
Menselijk gedrag herhaalt zich
Het is algemeen bekend dat mensen zich altijd op dezelfde manier gedragen, of in ieder geval op een vergelijkbare manier in vergelijkbare situaties. Door de hele geschiedenis van de mensheid heen zijn hebzucht, overmoed of paniek gevoelens die boven anderen uitstaken. Niet alleen al in beurstermen, maar ook op andere gebieden.
Technische analyse, onder het voorbehoud dat menselijk gedrag wordt herhaald, bevestigt dat onbewust patronen in prijzen worden gecreëerd die dit gedrag weerspiegelen. Dankzij dit maakt zijn studie het mogelijk toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Zie handelspsychologie
Hulpmiddelen voor technische analyse
Technische analyse bestaat uit verschillende tools. Elk jaar worden nieuwe tools, nieuwe indicatoren, nieuwe patronen en zelfs sommige soorten analyses die passen in technische analyse, toegevoegd. We kunnen echter in het algemeen drie goed gedifferentieerde soorten hulpmiddelen onderscheiden. Gedifferentieerd maar al met al, niet onverenigbaar, en in sommige gevallen zelfs complementair.
- Grafiekanalyse
Chartistische analyse omvat belangrijke grafiekcijfers, Japanse kandelaarpatronen en Elliott-golftheorie. In het algemeen is het de studie van afbeeldingen en hun formaties. Bijvoorbeeld een dubbele bodem, een plat patroon of een hoofdschouderschouder.
- Technische indicatoren
Het is de kwantitatieve analyse door middel van technische indicatoren. Deze indicatoren zijn weergaven van wiskundige formules die zijn berekend op basis van de prijs van een actief. Er zijn veel soorten indicatoren, afhankelijk van wat ze vertegenwoordigen. Bijvoorbeeld het voorraadvolume, een gemiddelde RSI, de macd of de Bollinger bands.
Kritiek op technische analyse
De belangrijkste kritiek op technische analyse komt van de theorie van de random walk. De theorie van de random walk bevestigt dat de aandelenkoersen niet kunnen worden voorspeld, aangezien deze volledig willekeurig zijn.
Aan de andere kant heeft het ook wat kritiek gekregen van degenen die denken dat aandelenbewegingen te voorspellen zijn, maar technische analyse is daar niet goed voor. De reden die ze geven is dat het gebaseerd is op gegevens uit het verleden. En aangezien rendementen uit het verleden geen garantie bieden voor toekomstig rendement, heeft het onder meer geen zin om technische analyses uit te voeren.
In ieder geval is technische analyse de meest populaire analyse op de aandelenmarkt. Het heeft veel volgers, analisten en zelfs fondsbeheerders die het toepassen in hun activiteiten.
