Een onderliggend actief is dat financiële actief waarop financiële contracten vallen, dat wil zeggen de referentiewaarde van bepaalde financiële derivaten.
Zoals we weten, zijn er in financiën producten zoals:futures, opties, warrants, ruilen en andere producten die op zichzelf geen activa zijn, maar afhankelijk zijn van de notering, evolutie en prijs van een ander specifiek actief. Dit actief wordt de onderliggende waarde genoemd.
De onderliggende waarde is de bron waaruit de waarde van financiële contracten (instrumenten) wordt afgeleid.
Voorbeeld van onderliggende waarde
Laten we ons voorstellen dat we een buurman hebben die een maïsplantage heeft. We hebben die maïs nodig voor onze boerderij, dus besloten we er een overeenkomst mee te sluiten.
Hiervoor hebben we met hem een toekomstige prijs op de oogst afgesproken, ter waarde van € 1.100 (momenteel is diezelfde oogst € 1.000 waard), wat ons het recht geeft om het in zes maanden tegen de afgesproken prijs te verwerven.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroDeonderliggende waarde zou maïs zijn, terwijl het derivatencontract de overeenkomst zou zijn die we met de buurman hebben gesloten. Met deze aankoopoptie kunnen we het aan een derde partij verkopen tegen de prijs die we willen, waarbij we er belang bij hebben dat de maïs over zes maanden duurder kan zijn, of misschien goedkoper.
Sommige van de instrumenten die met dit soort activa werken, zijn opties en futures. Met deze instrumenten kan de houder op een bepaald moment een bepaald (onderliggend) actief kopen of verkopen tegen een vooraf overeengekomen prijs.
Deze instrumenten kunnen worden gebruikt als hedging (bescherming) tegen variaties in de markt, of gewoon als speculatie en/of investering.
Andere voorbeelden zijn de activa waarop beleggingsfondsen werken. Wanneer een fonds terugkeert op een aandelenindex, grondstoffen of onroerend goed, worden die activa basisactiva of onderliggende activa genoemd.