De winstgevendheid van een beleggingsfonds wordt verkregen als het verschil in de intrinsieke waarde van zijn aandelen tussen de ene periode en de volgende periode. Dit resultaat (dat zowel positief als negatief kan zijn) wordt uitgedrukt als een procentuele verandering voor een beter begrip.
Op deze manier opgevat, kan de winstgevendheid van een beleggingsfonds worden geïnterpreteerd als het gedrag van de verschillende effecten die deel uitmaken van de portefeuille van het fonds gedurende een bepaalde periode.
Bij de berekening van de winstgevendheid wordt ook rekening gehouden met dividenden van aandelen en coupons van obligaties en obligaties in de portefeuille. De beheer- en stortingsvergoedingen van de aandelen worden ook verdisconteerd, hoewel de inschrijvings- en terugkoopvergoedingen niet.
Berekeningsformule winstgevendheid
De berekening van de intrinsieke waarde wordt bepaald door de volgende uitdrukking:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroWaar:
Vi = Beginwaarde van de aandelen (moment t).
Vf = Eindwaarde van de aandelen (moment t + s)
Stel dat een belegger die in het fonds belegt, X management noemt een vermogen van € 10.000. Op tijdstip t hadden de deelbewijzen van het fonds een intrinsieke waarde van € 10 (Vi). Na één jaar (tijd t + s) hebben de aandelen een herwaardering ondergaan dankzij de goede prestatie van de markten en is hun huidige waarde € 15 (Vf).
Wat is de winstgevendheid van dit investeringsfonds geweest?
Als we de formule toepassen die we hebben:
((15-10)/10)*100=50%.
Daarom zou het fonds het hele jaar door een rendement van 50% hebben behaald. Merk op dat het kapitaal van de belegger € 15.000 wordt zonder dat het aantal aandelen verandert. Op moment t had de belegger 1.000 aandelen van elk € 10 (€ 10.000 / € 10 / aandeel) en op moment t + s heeft de belegger zijn 1.000 aandelen nog, maar nu zijn ze € 15 waard. Het huidige kapitaal bedraagt dus € 15.000 (€ 1.000 * € 15 / aandeel = € 15.000)
Bij het inhuren van een investeringsfonds vinden we in de informatiebrochures de rentabiliteit berekend voor verschillende periodes (1, 3, 5 en 10 jaar in het algemeen). Dit geeft ons een eerste indruk van het gedrag van dit fonds in de loop van de tijd en van de bekwaamheid van het beheerteam dat er verantwoordelijk voor is.
Hoewel winstgevendheid een van de belangrijkste indicatoren is om rekening mee te houden bij het kiezen van een beleggingsfonds, moeten ook andere factoren in aanmerking worden genomen. Enkele hiervan zijn bijvoorbeeld het risico van het beleggingsfonds, de markten waarin het is gepositioneerd, de bedrijven die het in portefeuille heeft, het type activa waarin het belegt, enz.