De benchmark is een benchmark die wordt gebruikt om de prestaties van een belegging te meten. Het is een financiële indicator die wordt gebruikt als vergelijkingsinstrument om de prestaties van een investering te evalueren.
Het woord benchmark komt uit het Engels en betekent 'benchmark' of 'parameter'. Het wordt ook gebruikt in marketing om te verwijzen naar een succesvol product of een succesvolle techniek.
In de financiële wereld is het bij het evalueren van de prestaties van een belegging belangrijk om deze te vergelijken met een benchmark, aangezien het, gezien de grote verscheidenheid aan beleggingsmogelijkheden, niet hetzelfde is om de prestaties te vergelijken van een persoon die belegt in obligaties, aandelen of onroerend goed. landgoed. Om bijvoorbeeld de prestaties van de portefeuille van een Spaanse aandelenbelegger te meten, kan een aandelenindex zoals de Ibex 35 als benchmark worden gebruikt, en zo weten of deze meer winstgevendheid heeft behaald dan deze index, of juist de investeerder zal Het zou winstgevender zijn geweest om rechtstreeks in de Ibex 35 te beleggen, via een financieel derivaat, zoals een ETF.
De benchmark wordt gekozen afhankelijk van onder meer de markt waarop de belegging is gericht, de stijl van de belegger en de soorten financiële activa waarin deze kan worden belegd. Een combinatie van meerdere indices kan zelfs als benchmark worden gebruikt, als de belegging op meerdere markten is gericht.
Daarom zal de benchmark van een beleggingsfonds de referentie-index zijn die wordt gebruikt om het gedrag van dit fonds in een tijdsbestek te vergelijken met een standaardfonds. Op deze manier kan worden vastgesteld of de fondsbeheerder een rendement heeft behaald dankzij zijn investeringsvaardigheden. Het helpt de belegger om te weten of hij geïnteresseerd is om in dat beleggingsfonds te beleggen, of juist om er rechtstreeks in te beleggen. maatstaf, het verminderen van uw beheerskosten.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroFuncties van een benchmark
Elk beleggingsfonds is gebaseerd op een benchmark die het beste past bij zijn doelstellingen. Een van de voordelen of functies die we kunnen toeschrijven aan het gebruik van deze techniek zijn:
- Het helpt de beheerder om de bestemming van de belegging te bepalen, met duidelijke instructies over in welke markten en soorten activa moet worden belegd.
- Het dient ervoor dat de klanten van het beleggingsfonds weten waarin ze gaan beleggen.
- Het is erg handig om de risico's van de investering in kaart te brengen.
- Vereenvoudig de interpretatie van retouren.
- Het is een hulpmiddel waarmee de belegger zijn huidige en historische prestaties vergelijkt en evalueert.
- Bij een positief rendement kan het worden ingezet als marketinginstrument.
- Geeft blijk van naleving van financiële normen en voorschriften.
Eigenschappen van een goede benchmark
Benchmarks zijn erg handig om de complexiteit van het meten van beleggingsrendementen aan te pakken, maar niet alle benchmarks zijn even efficiënt. Om de eigenschappen te kunnen categoriseren die een benchmark tot een effectieve benchmark maken, heeft het CFA Institute een reeks criteria gepubliceerd:
- Geef vooraf op: De te gebruiken benchmark moet bekend zijn voordat een investering wordt gedaan.
- Geschikt: Het moet passen bij de stijl van de manager.
- Meetbaar: De waarde en prestaties kunnen relatief vaak worden bepaald.
- eenduidig: De componenten ervan moeten duidelijk worden gedefinieerd.
- Gerelateerd aan het kennisgebied van de manager: Het moet passen bij de beleggingsdoelstelling van de beheerder.
- Aanvaardbaarheid: De beheerder moet akkoord gaan met het gebruik van deze benchmark
- omkeerbaar: U kunt relatief gemakkelijk in de benchmark beleggen.
Benchmarktypen
Er zijn veel soorten benchmarks, de zeven meest gebruikte soorten zijn:
- Absoluut rendementsbenchmark: Bijvoorbeeld een winstgevendheid van 5% per jaar. Het is een zeer eenvoudige techniek, hoewel het niet kan worden gebruikt als een investeringsalternatief.
- Universum van managers: Als benchmark wordt de gemiddelde prestatie van alle managers in een markt gebruikt. Het is heel gemakkelijk te meten, maar het kan niet van tevoren bekend zijn en het is ook niet omkeerbaar.
- Op basis van algemene indexen: Gebruik bijvoorbeeld de Ibex 35. Deze voldoet aan de eigenschappen van een goede benchmark.
- Volgens de stijl van de indexen: Ze gebruiken een bepaalde beleggingsstijl als referentiepunt, zoals een waardestrategie in large caps.
- Op basis van factoren of modellen: Ze specificeren een reeks factoren om als referentie te gebruiken.
- Op basis van eerdere aangif.webpte: Ze zijn gebouwd met behulp van een algoritme dat de verschillende beleggingsstijlen combineert die de eerdere beleggingen van een fonds weerspiegelen.
- Op basis van aangepaste waarden: Het gebruikt voor zijn samenstelling specifieke waarden uit het beleggingsuniversum van de beheerder om die benchmark op te bouwen.