De Securities and Exchange Commission (SEC) is het orgaan dat de Amerikaanse aandelen- en optiemarkt reguleert en controleert. Het is een onafhankelijke instelling, die wereldwijd van groot belang is.
Het werd in 1974 gemaakt door de Securities Exchange Act en haar belangrijkste missie is om beleggers te beschermen en de goede werking van de aandelenmarkt te verzekeren.
De SEC is een instelling die strijdt voor gratis en transparante financiële informatie tussen bedrijven en investeerders. Dit orgaan heeft, gezien het bestaan van slechte beurspraktijken, de bevoegdheid om boetes op te leggen, maar het heeft geen bestraffende bevoegdheid, hoewel het de zaken die het in behandeling neemt, kan rapporteren en ter overweging aan het ministerie van Justitie kan voorleggen.
Deze instelling bestrijdt op haar beurt fraude door alle economische agenten die op de markt ingrijpen, zoals financiële entiteiten, dealers, makelaars, effectenmaatschappijen, verzekeringsmakelaars en beleggingsfondsen.
Momenteel zijn boetes voor individuen beperkt tot een maximum van ongeveer $ 200.000 en bedrijven binnen een limiet van $ 800.000.
De belangrijkste gevallen, zoals bijvoorbeeld het voorbeeld van Fannie Mae, Freddie Mac of Aig tijdens de crisis, zijn naar een hoger niveau getild. Het is belangrijk op te merken dat deze instelling zo'n 31.000 instellingen controleert, met dit cijfer kunnen we het belang van deze instelling beseffen.
SEC-functies
Door de Dodd Frank Act zijn de functies van de SEC veel strenger en specifieker, aangezien zij bedoeld zijn om toezicht te houden op speculatie en regulering in ongeorganiseerde markten (OTC) en tegenpartijrisico van de marktmaker of market makers, dankzij het bestaan van centrale clearinghuizen (CCP's).
Daarom zijn de meest opvallende functies de volgende:
- Controle van de informatie verstrekt door financiële bedrijven door meer periodieke audits.
- Vermijd prijsmanipulatie, vanwege het bestaan van posities die een groot aantal investeerders kunnen wegvagen en die gepaard gaan met extreem hoge investeringsvolumes.
- Beheers ongeorganiseerde markten en hun waardering. Beperk de markt en reguleer deze door middel van de Dodd Frank-wet en het bestaan van centrale clearinghuizen waar er annotaties zijn die zichtbaar kunnen zijn in de twee delen van de transactie (koper en verkoper) en hun bewegingen worden gereguleerd, evenals de onderpand gedeponeerd.
- Bevorder transparantie in prijsvorming.
- Harden van boetes om fraude te voorkomen, evenals het nemen van civiele stappen tegen mensen in het geval dat ze de wetten overtreden.
- Monitor georganiseerde markten.
- Controle van operaties met voorkennis of bedrijfsleiders voor het gebruik van voorkennis.