Een gestructureerd fonds is een type beleggingsfonds dat wordt beheerd door een beheerentiteit en bestaat uit financiële instrumentstructuren die zijn opgebouwd uit aandelen of vastrentende producten.
Eenvoudiger gezegd, een gestructureerd fonds is een fonds dat werkt met gestructureerde producten. Wat is een gestructureerd product? Het is een product waarvan de winstgevendheid afhangt van een combinatie van andere.
Een gestructureerd fonds opereert dus onder hetzelfde uitgangspunt, maar met de mogelijkheid dat het erin kan worden belegd zoals in elk ander fonds.
Een gestructureerd fonds kan al dan niet worden gegarandeerd. Over het algemeen is het opgebouwd met structuren die verband houden met rentetarieven, beursindexen of beursgenoteerde aandelen, en het risico van de beleggingsportefeuille van het fonds wordt meestal afgedekt door middel van derivaten zoals opties die onderhevig zijn aan het risico van alleen de betaling van de premie. Gestructureerde deposito's zijn altijd gekoppeld aan de evolutie van een aandeel, een index (Ibex35, Eurostoxx), een rentevoet (Euribor, Libor) of een wisselkoers (bijvoorbeeld: Euro-Dollar). Deze evolutie bepaalt samen met de structuur van het deposito de rentabiliteit van uw belegging.
Ze kunnen worden afgesloten voor verschillende voorwaarden, die zijn aangepast aan de behoeften van elke belegger en variëren in elk aanbod. Grote verscheidenheid aan structuren, directe participaties in de evolutie van de onderliggende waarde in verschillende markten. Bovendien worden bij het contracteren van dit type instrument de risico's van berekeningen als gevolg van volatiliteit of margestorting geëlimineerd door de portefeuille af te dekken zodra de opties zijn gecontracteerd die de constructie van de structuur mogelijk maken en die de sluiting van activiteiten kunnen veroorzaken en, daarom, invloed hebben op de dekking van het gestructureerde product. Daarom worden combinaties van een traditioneel deposito gecombineerd met een optie op de evolutie van een of meer onderliggende activa overwogen.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroInformatie die bekend moet zijn in een gestructureerd Fonds
De marketingentiteit van het Fonds is verplicht om de volgende informatie aan haar deelnemers en het grote publiek te verstrekken:
- Volledig prospectus van het Fonds.
- Essentiële Beleggersinformatie Gegevens.
- Kwartaalrapport.
- Volledig halfjaarverslag.
- Vereenvoudigd halfjaarverslag.
- Jaarlijks geheugen.
- Reglement van het Fonds.
Modaliteiten van een gestructureerd fonds.
De meest voorkomende modaliteiten van een gestructureerd Fonds zijn de volgende:
- 100% gegarandeerd kapitaal
- Gedeeltelijk gegarandeerd kapitaal 70-80-90%
- Self-annulering: op bepaalde productbeoordelingsdata kan het worden geannuleerd als aan bepaalde voorwaarden is voldaan die zijn vastgelegd in het contracteren van het product.
Voor- en nadelen van een gestructureerd fonds
De belangrijkste voordelen van een gestructureerd fonds zijn de volgende:
- Beperkt risico: Op de eindvervaldag is een deel of het geheel van de belegging gegarandeerd.
- Interessante rendementen: Mogelijkheid om rendementen te behalen die aangepast zijn aan de onderliggende waarde. Meestal wordt er vooraf altijd een vaste vergoeding afgesproken en een variabel rendement afhankelijk van het gedrag van één of meerdere onderliggende activa. (Voorbeeld: acties)
- Splits de investering: In een fonds kunnen we aandelen kopen, maar als we de structuur zelf maken, zal elke fractie de aankoop van een contract zijn. Bijvoorbeeld van 100.000 tot 100.000 euro.
Een van de nadelen zijn:
- Verliezen: Zoals met bijna alle producten, kunt u geld verliezen. We moeten ons niet laten misleiden door het feit dat een onderdeel gegarandeerd is. Niemand biedt winstgevendheid zonder risico.
- Hogere commissies: Als we het kapitaal hadden om bepaalde structuren te maken, zou het goedkoper kunnen zijn dan het via een fonds te laten werken. Al zal dit afhangen van het fonds en de voorwaarden ervan.
- Beperkte mogelijkheden: Hoewel het aanbod erg breed is, zullen we ons moeten aanpassen aan de structuren die deze fondsen aanbieden. We kunnen sommige structuren of voorwaarden leuk vinden, maar als niemand ze aanbiedt, kunnen we hier niet in investeren via fondsen. Als we bijvoorbeeld X-rendementen willen behalen (ervan uitgaande dat de aanname realistisch is) als de NASDAQ dit jaar niet meer dan 30% stijgt. Dat mag niemand aanbieden, hoewel er de mogelijkheid is om het met derivaten te doen.
