De volumebalans, in het Engels bekend alsop balansvolume, is een technische indicator die wordt gebruikt in beursanalyses en die het beursvolume relateert aan veranderingen in de prijs.
Het doel van deze indicator is om te zien of de beweging van de prijs gepaard gaat met het volume. Dat wil zeggen, als de prijs stijgt, moet de indicator in waarde stijgen. Op dezelfde manier, als de prijs daalt, zou de indicator zijn waarde moeten verminderen. Dat wil zeggen, indicator en prijs moeten in dezelfde richting gaan.
De logica hierachter is dat wanneer een effect stijgt, de belangstelling voor het effect moet toenemen, en dus ook het volume. Terwijl als de waarde daalt, de rente op de zekerheid moet worden verminderd en dus ook het volume.
Het uiterlijk is als volgt:
Volume balans formule
De manier om het te berekenen is heel eenvoudig. Als de huidige slotkoers hoger is dan de slotkoers van de vorige periode, wordt het huidige volume opgeteld bij de vorige volumewaarde. Als de huidige slotkoers daarentegen lager is dan de slotkoers van de vorige periode, wordt het huidige volume afgetrokken van de vorige volumewaarde. In het geval dat de slotkoers hetzelfde is als de vorige periode, verandert de indicator niet.
Zoals elke technische indicator heeft de volumebalans een formule die resulteert in een grafiek zoals die in de vorige afbeelding. De indicatorformule is als volgt:
Waar "t" het huidige moment is en "t-1" de vorige periode. Kortom, als de kaars bullish is, worden ze toegevoegd en als de kaars bearish is, worden ze afgetrokken.
Interpretatie van de indicator
Zoals we aan het begin hebben uitgelegd, is het idee eenvoudig. Als de indicator in dezelfde richting beweegt als de prijs, een goed teken, is de trend gezond. Integendeel, als de indicator in de tegenovergestelde richting van de prijs beweegt, een slecht teken, kan de trend bijna eindigen.
Op dit punt gaan we uitleggen hoe het in de meeste gevallen wordt gebruikt. Het belangrijkste gebruik van deze indicator is gebaseerd op verschillen. We kunnen onderscheid maken tussen bullish divergenties en bearish divergenties.
- Bearish verschillen
Een bullish divergentie in de balans van volumes treedt op wanneer de prijs hoger wordt en de indicator daalt. Wanneer dit gebeurt, betekent dit dat institutioneel geld zijn waarde verliest.
De prijs stijgt omdat het effect populair is geworden en de minder geïnformeerde beleggers het kopen. Maar de realiteit is dat de waarde niet echt aantrekkelijk is.
- Bullish verschillen
Een bearish divergentie in de indicator treedt op wanneer de prijs lager beweegt en de indicator hoger. Op dit punt begint institutioneel geld waarde te krijgen.
Met andere woorden, beleggers met meer kapitaal en beter geïnformeerd beginnen grote bedragen te kopen. De prijs daalt als gevolg van de paniek van kleine beleggers die geloven dat de waarde nooit zal stoppen met dalen.
Kortom, het is een indicator die probeert het in- of uitstappen van sterke handen te identificeren. In handelsjargon zijn de sterke handen institutionele beleggers. Dat wil zeggen, investeerders met meer kapitaal en betere informatie.