De vastrentende portefeuille is een beleggingsportefeuille waarmee de eigenaren, die een of meer (natuurlijke of rechtspersonen) kunnen zijn, winst kunnen maken op basis van hun eigen vermogen. Het wordt gekenmerkt door het groeperen van vastrentende financiële effecten.
De vastrentende portefeuille bevat activa met relatief stabiele rendementen in de tijd. Daarom wordt de belegger geconfronteerd met minder onzekerheid in vergelijking met andere opties zoals de aandelenmarkt.
Vastrentende portefeuille activa
De vastrentende portefeuille bestaat voornamelijk uit de volgende activa:
- Termijndeposito's: De gebruiker draagt een deel van zijn vermogen voor een bepaalde periode over aan een financiële instelling. Aan het einde van die periode krijgt u het geld plus rente terug.
- schatbrieven: Het zijn schuldbewijzen uitgegeven door overheden. De belegger verwerft ze in ruil voor de betaling van rente plus de teruggave van hun geld in een periode die kan variëren van drie tot achttien maanden.
- Obligaties: Particuliere en staatsentiteiten geven deze titels uit om kapitaal aan te trekken en hun activiteiten te financieren. De instelling betaalt de schuldeiser bijvoorbeeld maandelijks de verdiende rente. Evenzo betaalt het het normaal geïnvesteerde kapitaal terug aan het einde van de schuldperiode.
- Vastrentende fondsen: Beleggingsfondsen die uitsluitend beleggen in vastrentende instrumenten.
Verdiensten vastrentende portefeuille
Het feit dat de portefeuille vastrentend is, betekent niet dat beleggers in alle perioden hetzelfde rendement zullen ontvangen. Wat wel zeker is, is dat ze minder risico lopen in vergelijking met aandelen (aandelen).
Verschillende factoren bepalen de winstgevendheid van een actief. Wat betreft de schuld die bedrijven bijvoorbeeld uitgeven, staat de betaling niet altijd vast. Dit laatste gebeurt bij obligaties met variabele coupons, waarbij de rente varieert afhankelijk van de prestatie van een marktindicator zoals Euribor of Libor.
Daarnaast bestaat altijd de mogelijkheid dat de uitgevende onderneming in financiële problemen komt bij het voldoen aan de betaling aan haar crediteuren.