Geldbeheer in de handel

Monetair management in de handel is de tak van beleggen in de aandelenmarkt die de maximalisatie van winstgevendheid en risicobeheersing bestudeert.

Geldbeheer wordt ook wel risicobeheer genoemd. Samen met aandelenanalyse en handelspsychologie is geldbeheer een van de drie fundamentele pijlers van beleggen in de aandelenmarkt. Wil een handelaar op de lange termijn consistent zijn, dan moet hij deze discipline beheersen. Het beheersen van deze discipline betekent niet dat je een diepgaande en uitgebreide kennis van het onderwerp hebt. Maar eerder elementaire kennis erover. Het fundamentele principe in handelsgebieden werd gedicteerd door George Soros en dicteert dat:

Je zou kunnen zeggen dat dit principe het begin van principes is. Wat hij gaat zeggen is dat belangrijker dan het percentage succes de winstgevendheid is die wordt gegenereerd wanneer het correct is. En omgekeerd, belangrijker dan het percentage mislukkingen, is het bedrag van elk verlies. Gedragsfinanciering bestudeert onder andere waarom het psychologisch zo moeilijk is om meer te verdienen als je wint dan wat je verliest als je verliest.

Succespercentage versus risico/batenverhouding

Om het belang van het principe van de principes van geldbeheer te illustreren, zullen we een voorbeeld laten zien. Hiervoor zullen we drie gevallen plaatsen. In het eerste geval (handelaar A) is het percentage hits erg hoog. Het tweede geval (handelaar B) is dat van een handelaar met een slagingspercentage van 50%. In het derde geval (handelaar C) faalt de handelaar meestal. We gaan ervan uit dat de drie handelaren elk 100 transacties uitvoeren.

Handelaar A

Als u 100 transacties uitvoert, aangezien het hitpercentage 80% is, raakt u 80 transacties. Op dezelfde manier zullen 20 van de 100 operaties verliezen lijden. Dus elke keer dat je raakt, win je 10 dollar en elke keer dat je 40 dollar mist, gaan we verder met het berekenen van je winst in geld.

Winst = (Aantal transacties die winnen x winst) - (Aantal transacties die mislukken x verlies)

Winst = ($ 80 x $ 10) - ($ 20 x $ 40) = 800 - 800 = $ 0 winst.

Handelaar A slaat vaak, maar wat hij ook wint, hij verliest de paar keer dat hij mist. Het eindresultaat is $ 0. Ondanks dat er veel goed wordt gedaan, levert het geen positief rendement op.

Handelaar B

Als u 100 transacties uitvoert, aangezien het hitpercentage 50% is, raakt u 50 transacties. Op dezelfde manier zullen 50 van de 100 operaties verliezen lijden. Dus elke keer dat je raakt, win je $ 20 en elke keer dat je mist, verlies je 10 dollar, zullen we doorgaan met het berekenen van je winst in geld.

Winst = (Aantal transacties die winnen x winst) - (Aantal transacties die mislukken x verlies)

Winst = (50 x 20 dollar) - (50 x 10 dollar) = 1000 - 500 = 500 $ winst.

Handelaar B heeft de helft van de tijd gelijk. Het eindresultaat is $ 500. Ondanks dat hij minder dan Trader A raakt, slaagt hij erin een meer dan positief rendement te behalen.

Handelaar C

Als u 100 transacties uitvoert, aangezien het hitpercentage 30% is, bereikt u 30 transacties. Op dezelfde manier zullen 70 van de 100 operaties verliezen lijden. Dus elke keer dat je raakt, win je 40 dollar en elke keer dat je mist, verlies je 5 dollar, zullen we doorgaan met het berekenen van je winst in geld.

Winst = (Aantal transacties die winnen x winst) - (Aantal transacties die mislukken x verlies)

Winst = ($ 30 x $ 40) - ($ 70 x $ 5) = 1.200 - 350 = $ 850 winst.

Trader C is zonder twijfel degene met de minste hits. Ze hebben slechts 30% van de tijd gelijk. Het is echter degene die het meeste voordeel behaalt.

De risico/opbrengstverhouding

Voortbordurend op het bovenstaande concluderen we dat het fundamentele aspect de risico-batenverhouding is. De risico/opbrengstverhouding bepaalt hoeveel dollar we verdienen voor elke dollar die we verliezen. Dat wil zeggen, een risico/opbrengstverhouding van 1: 2 houdt in dat als we het goed doen, we er twee winnen en als we falen, we er één verliezen. Met andere woorden, we winnen het dubbele van wat we verliezen. Integendeel, een risico/opbrengstverhouding van 3:1 betekent dat als we het goed doen, we er één winnen en als we falen, we er 3. Met andere woorden, we verliezen drie keer zoveel als we winnen.

De formule voor de risico-batenverhouding is:

Geavanceerde technieken voor geldbeheer

Het voorgaande principe, en de juiste analyse van de risico-batenverhouding, vormt het basisprincipe. Zonder dat principe heeft het geen zin om alle andere technieken te gebruiken. Er zijn echter veel geavanceerdere technieken voor geldbeheer en risicobeheersing. Het zijn verfijnde wiskundige technieken en in sommige gevallen zeer complex. Met deze technieken kan het risico op een meer realistische manier worden ingeschat. Een voorbeeld van enkele technieken die worden gebruikt om risico's te beheersen en het geldbeheerproces te optimaliseren, zijn: