Wisselverzekering is een soort verzekering die veel wordt gebruikt bij operaties die verband houden met internationale handel. Op deze manier garandeert de wisselverzekering dat de verzekeringsmaatschappij een bedrag in valuta zal betalen tegen een vooraf vastgestelde prijs, en dit in een toekomstige periode.
Wisselverzekering is daarom een verzekering die veel wordt gebruikt door bedrijven die in het buitenland actief zijn of die transacties in vreemde valuta uitvoeren.
Zoals we weten, ondergaan valuta schommelingen in hun prijs, waardoor de ene valuta meer of minder waard is in vergelijking met de andere. Deze bedrijven worden dus blootgesteld aan een plotselinge prijsdaling van deze valuta, in een operatie die betaling in de nabije toekomst omvat, waardoor de winstgevendheid van de operatie wordt beëindigd. Dit, aangezien de dollar vandaag een bepaalde waarde kan vertegenwoordigen ten opzichte van de euro, maar morgen zou die waarde drastisch kunnen veranderen.
Ook kan deze munt een opmerkelijke waardestijging ervaren. Deze stijging kan een toekomstige kostenoverschrijding opleveren voor een bedrijf dat in het buitenland actief is. Een bedrijf dat, na een aankoop te hebben afgesproken met een ander bedrijf, nu meer moet betalen voor die waardestijging.
Hiervoor garandeert de wisselverzekering, aangeboden door een verzekeringsmaatschappij of een bank, dat de transactie in de toekomst zal worden afgewikkeld in vreemde valuta zoals overeengekomen, maar tegen een vooraf met die entiteit overeengekomen prijs. Op deze manier garandeert het bedrijf bijvoorbeeld de inning van een factuur, terwijl de prijs wordt gegarandeerd waartegen de factuur in rekening wordt gebracht. Dankzij deze verzekering is de werkgever verzekerd tegen deze eventuele waardevermindering of verhoging. Devaluatie of verhoging die, indien zeer intens, een einde zou kunnen maken aan de winstgevendheid van de operatie.
Of u nu een koper of een verkoper bent, een inruilverzekering kan erg handig zijn. In het geval van de verkoper garandeert de omruilverzekering ons dat, op een toekomstige datum, een operatie die we vandaag afsluiten, zal worden verrekend tegen de prijs die met de verzekeringsmaatschappij is overeengekomen. Dit, ook al hebben we een koopwaar in dollars verkocht en vandaag, als gevolg van een economische crisis, heeft de dollar een lagere waarde dan tijdens de afsluiting van de operatie.
Op dezelfde manier kunnen we in het geval van de koper een inruilverzekering afsluiten als we voorzien dat de valuta kan herwaarderen en de aankoop in de toekomst duurder kan zijn. Met een wisselverzekering garanderen we dat de afgesproken prijs wordt gerespecteerd, zelfs als de valuta is gestegen of gedevalueerd.
In essentie hebben we het over een verzekering die de aan- en verkoopprijs garandeert, zowel voor exporteurs als importeurs. En dit, ongeacht de evolutie van de prijs van valuta's.
Kenmerken van ruilverzekering
Onder de kenmerken die dit type verzekering definiëren, moeten de volgende worden benadrukt:
- Het is een verzekering die veel wordt gebruikt bij buitenlandse operaties, in vreemde valuta.
- De verzekering kan zowel door de verkoper als door de koper worden afgesloten.
- Deze verzekering wordt aangeboden door een bank of een verzekeraar.
- In beide gevallen biedt de verzekering een vaste verkoop- of aankoopprijs.
- Het garandeert de overeengekomen prijs, zelfs als de valuta stijgt of daalt.
- Als algemene regel is het van toepassing op transacties die een toekomstige betaling overwegen.
- We hebben het over een verzekering die veel wordt gebruikt bij de export en import van goederen en diensten.
- Verzekering garandeert een prijs, maar laat ons niet profiteren van gunstige schommelingen.
- De afrekening kan van tevoren worden uitgevoerd, zolang de verzekeringsmaatschappij deze accepteert.
- De looptijd kan op deze manier worden aangepast als beide partijen hiermee instemmen.
Waarvoor dient een inruilverzekering?
Hoewel we in de uitleg een eenvoudig voorbeeld hebben gezien en hoewel we de kenmerken van dit type verzekering kennen, is het handig om het gebruik van een inruilverzekering te benadrukken voor kopers en verkopers die, wanneer ze worden geconfronteerd met een buitenlandse operatie, een deze verzekering uit.
Exporteurs
Laten we ons een bedrijf voorstellen dat dozenverpakkingsmachines in het buitenland in de Verenigde Staten verkoopt. Deze machines, waarvan we er 10 verkopen, hebben vandaag een waarde van 1.000 euro in de markt, dus hun waarde in dollars, die de dollar verhandelen tegen 1,18 dollar per euro op de markt, zal 1.180 dollar zijn.
Laten we ons ook voorstellen dat we ons in een tijd bevinden waarin Spanje een crisis doormaakt en we geloven dat de waarde van de euro in de nabije toekomst zal dalen. Bovendien verwachten we de betaling binnen een jaar te ontvangen, dus het bedrijf is blootgesteld aan deze mogelijke devaluatie die er op dezelfde manier toe zou kunnen leiden dat het een deel van de winstgevendheid van deze operatie verliest.
Om dit te doen, gaan we naar een bank en sluiten we een omruilverzekering af, die garandeert dat we binnen een jaar de waarde van de 10 verkochte machines zullen ontvangen, tegen een prijs van 1.000 euro per stuk, en we sluiten met de entiteit een omruiling waarde van $ 1,17.
Dus hoewel de waarde van de valuta, wanneer de transactie wordt afgewikkeld, bijvoorbeeld 1,10 dollar per euro bereikt, garandeert de verzekering ons die vaste verkoopprijs die we hadden afgesproken. Op deze manier zijn we ingedekt tegen deze devaluatie.
Importeurs
Laten we nu naar het tegenovergestelde geval kijken.
Stel je een bedrijf voor dat grondstoffen koopt in het buitenland, in de Verenigde Staten, om goederen te produceren in Spanje. Vandaag heeft deze grondstof een bepaalde verkoopwaarde in de markt, maar morgen kan die waarde door verschillende factoren radicaal veranderen. Op deze manier wordt de waarde van deze grondstof duurder en ontstaan er extra kosten voor het importerende bedrijf die uiteindelijk worden overgedragen aan de klant en onze concurrentiepositie verminderen.
Daarom gaan we naar een verzekeringsmaatschappij om de aankoopprijs te garanderen, waarbij we schatten dat de buitenlandse dollar naar verwachting zal herwaarderen of, in dit geval, de euro naar verwachting zal devalueren in de komende maanden. Op deze manier, zelfs als we in de toekomst betalen, garandeert de omruilverzekering dat de aankoop die we hebben gedaan, wordt afgesloten tegen de prijs die op dat moment is vastgesteld, en niet tegen de prijs die wordt weergegeven op het moment van betaling.
Om deze reden dient deze operatie, zoals gezegd, om de prijs te garanderen en dus om zich in te dekken tegen mogelijke devaluaties in onze valuta of herwaarderingen in de vreemde valuta.
Opmerking
Het is belangrijk om in beide gevallen te benadrukken dat een omruilverzekering ons niet toelaat om te profiteren van gunstige schommelingen.
Dat wil zeggen, de transactie wordt afgesloten tegen de vastgestelde prijs, hoewel op het moment van aankoop de daling die we hadden verwacht, is veranderd in een herwaardering, en we zijn meer geïnteresseerd in het sluiten van de transactie tegen de prijs die de valuta vandaag laat zien.
De operatie wordt dus altijd afgesloten tegen de vastgestelde prijs.
Andere opties vergelijkbaar met ruilverzekering
Onder de opties die beschikbaar zijn voor een bedrijf, vergelijkbaar met een ruilverzekering, moet het volgende worden benadrukt:
Vooruit
De forward is een afdekkingsinstrument voor valutarisico's, dat zowel bij export als import wordt gebruikt. Zeer vergelijkbaar met een omruilverzekering, stelt de forward een vaste prijs vast voor een periode van maximaal één jaar, met maandelijkse provisies die ons in staat stellen om de transactie af te sluiten wanneer het ons het beste uitkomt. Dat wil zeggen, het maakt het mogelijk om de operatie af te sluiten tegen een aantrekkelijke verandering voor het bedrijf.
Cash optie
De contante optie is een verbintenis waarbij een bedrijf en een bank elkaar wederzijds verplichten om een overeengekomen ruil voor de aan- of verkoop van de ene valuta tegen een andere te respecteren. En dit binnen een door beide partijen vooraf vastgestelde periode tussen twee data.
Net als bij een ruilverzekering kunt u niet profiteren van eventuele gunstige valutaschommelingen.
Het bevat verschillende bepalingen om de operatie af te sluiten tegen de overeengekomen prijs, dit kan met een premie (valutaherwaardering) of met een korting (valutadevaluatie).