Financiële kasstroom (FCF) wordt gedefinieerd als de circulatie van contanten die de instroom en uitstroom van kapitaal van een bedrijf laat zien als gevolg van zijn economische activiteit.
Het wordt ook gedefinieerd als de som van de economische cashflow, waarbij de winstgevendheid van een project kan worden geverifieerd, maar zonder rekening te houden met de financiering, en de nettofinanciering, waarbij de financiering is opgenomen.
Financiële cashflow wordt vaak verward met de winst- en verliesrekening van een bedrijf. Deze laatste jaarrekening volgt het principe van accrual, dat wil zeggen, het registreert de inkomsten of uitgaven in hoeveel ze afkomstig zijn, maar de cashflow waardeert ze zodra de inkomsten worden ontvangen of het geld wordt vrijgegeven. Een ander verschil is dat, als we rekening houden met een afschrijving van materiële vaste activa, zoals eventuele meubels en de afschrijving ervan, de kasstroom, in tegenstelling tot de winst-en-verliesrekening, het niet als een uitgaande kasstroom beschouwt, maar wel wordt indirect ten laste van het inkomen gebracht.
GeldstroomFinanciële kasstroomcomponenten
De componenten die zijn geïntegreerd in de cashflow zijn de volgende:
- Waardeverlies in handelswaar en grondstoffen.
- Kapitaalvoorziening voor personeelskosten.
- Verliezen veroorzaakt door commerciële activiteiten.
- Afschrijving van vaste activa
- Subsidies voor de aankoop van niet-financiële vaste activa en enkele kapitaalsubsidies.
- Overschot aan fiscale voorzieningen, klantenincasso's of commerciële operaties.
- Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa.
- Verliezen uit transacties in financiële instrumenten zoals kortlopende schulden en kredieten en alle soorten financiële instrumenten waarin de onderneming haar overtollige contanten belegt om haar liquiditeit winstgevend te maken.
Voorbeeld financiële kasstroom (FCF)
Laten we een eenvoudig voorbeeld bekijken van hoe de financiële cashflow te berekenen.
InvesteringskasstroomOperationele cashflow
