S&P 500 - Wat is het, definitie en concept

De S&P 500 is de leidende Amerikaanse aandelenindex. De index werd gecreëerd in 1923 toen het bedrijf Standard & Poors het introduceerde met een lijst van 233 bedrijven, maar het was in 1957 toen de index werd samengesteld uit 500 bedrijven.

De bedrijven die de index vertegenwoordigen zijn de meest robuuste en belangrijke in de Amerikaanse economie, waaronder Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa en vele andere grote internationale bedrijven.

In 2019 was het goed voor ongeveer een derde van de wereldmarktkapitalisatie.

S & P500-functies

Het is de meest representatieve index ter wereld, aangezien de bewegingen en het nieuws rechtstreeks van invloed zijn op de rest van de markten en de verschillende activa die daar worden verhandeld.

De bedrijven die deel uitmaken van de index worden gekozen door een commissie die de volgende variabelen analyseert:

• Marktkapitalisatie. Die moet hoger zijn dan 4,2 miljard dollar.
• Liquiditeit en omvang.
• Sector waarin het opereert en toetredingsdrempels.
• Mate van internationalisering.
• Adres.
• Drijvend kapitaal.
• Economische haalbaarheid.
• Weer dat openbaar is verhandeld.
• Volume verhandelde aandelen het moet elke zes maanden groter zijn dan 250.000.

De S&P 500-index is een onderliggende waarde voor de markt van afgeleiden en vooral voor de geldmarkt, Financiële toekomst. Elk economisch nieuws van een macro-economisch type, zoals de publicatie van de Bruto binnenlands product (bbp), de vergaderingen van het Federal Reserve Committee (FOMC) of het inhuren van niet-agrarische werkgelegenheid onder sommige van de variabelen, evenals de micro-economische situatie van elk van de bedrijven, hebben rechtstreekse gevolgen voor de Amerikaanse economie en de economieën van de rest van de wereld.

Het is daarom de belangrijkste meter van de polsslag van de economie, daarom wordt het gevolgd door 's werelds belangrijkste portefeuillebeheerders, handelaren, hedgefondsen, om te beleggen en te speculeren over de volatiliteit en bewegingen ervan. De volatiliteit wordt gemeten via de VIX, waarbij de impliciete volatiliteit van acht Call- en Put-opties van de S & P500 als referentie wordt genomen. Als de VIX een hoog cijfer bereikt, komt dit overeen met dalingen in de S & P500 en vice versa.

Het historische maximum van de index heeft 2.140 punten bereikt, merkwaardig genoeg samenvallend met kritieke momenten in Europa.

Toekomstig rekenvoorbeeld S & P500

Laten we een voorbeeld van de berekening hiervan bekijken Toekomst, aangezien het het meest verhandelde actief op de derivatenmarkt is.

Stel dat we een aankoop doen van 1 contract van deze Future tegen een prijs van 1800 punten, even later besluiten we de operatie te verkopen voor 1.805 punten.

Allereerst moeten we het handelsvolume in de markt berekenen voor de aankoop van 1 contract:

Handelsvolume = Prijs * Waarde per punt

Futures-contracten zijn, in tegenstelling tot OTC-instrumentcontracten, die kunnen worden gemoduleerd in volume en waarde per punt, gestandaardiseerd, met een waarde per punt van 50 usd.

Daarom hebben we in het voorbeeld;

Nominaal handelsvolume = 1.800 * 50 = 90.000 usd

Het voordeel van de operatie is het volgende:

Winst/verlies = (Verkoopprijs - Aankoopprijs) * Waarde per punt

Winst / verlies = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 usd