Atypische financiële contracten of gestructureerde deposito's zijn beleggingsproducten waarmee kredietinstellingen geld, effecten of beide ontvangen. In ruil daarvoor bieden ze een vergelding in de toekomst.
Aan het einde van de contractduur betaalt de kredietinstelling contant (en/of equivalenten) of met financiële instrumenten. Dit, afhankelijk van de evolutie van een aandeel, een portefeuille of een aandelenindex. Daarom is de volledige terugbetaling van het kapitaal van de klant niet gegarandeerd.
Voor- en nadelen van atypische financiële contracten
Een van de voordelen van atypische financiële contracten zijn:
- Ze bieden een hoger rendement dan bankspaarrekeningen.
- Ze kunnen nuttig zijn voor mensen die bekend zijn met kapitaalmarkten en die complexe financiële producten begrijpen.
Er zijn echter ook enkele nadelen aan deze contracten:
- Ze zijn een alternatief met een hoog risico. Stel dat de winstgevendheid van het gestructureerde depot afhangt van de prijs van Minera XY. Dus als de aandelen van dit bedrijf tijdens de looptijd van de overeenkomst dalen, verliest de belegger een deel van zijn kapitaal.
- Ze zijn voor het grootste deel van het publiek moeilijk te begrijpen. Ze kunnen worden verward met spaarproducten, terwijl ze in werkelijkheid een beleggingsalternatief zijn.
- Aangezien ze niet worden verhandeld op georganiseerde secundaire markten (zoals de beurs), kunnen ze niet vroegtijdig worden geannuleerd. Dit, zelfs als de verwachting van verlies is.
Samenstelling van atypische financiële contracten
Atypische financiële contracten ontstaan door de combinatie van twee soorten producten met verschillende kenmerken:
- Een deposito, meestal van korte duur, dat een hoger rendement oplevert dan het marktgemiddelde.
- Een financieel actief met een lange termijn horizon. Het kan gaan om een participatie in een beleggingsfonds of een deposito gekoppeld aan de prestatie van een aandeel (of combinatie van aandelen) of een aandelenindex.