Valutahedging is een mechanisme waarmee de belegger of het bedrijf zichzelf kan beschermen tegen de volatiliteit van een valuta. Hiervoor wordt een toekomstige operatie uitgevoerd, waarbij de prijs van de valuta in het heden wordt vastgesteld. In het Engels staat het bekend als valutahedge.
Het doel van deze vorm van financiële afdekking is het garanderen van de verwerving van een valuta tegen een vooraf overeengekomen koers. Dus zelfs als de wisselkoers stijgt, wordt de koper niet beïnvloed.
Valutahedging is vooral handig voor bedrijven die te maken hebben met buitenlandse handel. Dit is te wijten aan het feit dat ze blootgesteld zijn aan wisselkoersrisico. Dat wil zeggen, ze kunnen in euro's factureren, maar ze moeten hun leveranciers betalen, bijvoorbeeld in dollars.
Hulpmiddelen voor valutaafdekking
De belangrijkste instrumenten voor valutahedging zijn:
- Termijncontracten: Het is een privéovereenkomst om in de toekomst een valuta te kopen en verkopen, waarbij de wisselkoers vandaag wordt vastgelegd. Het bedrag van de operatie en de datum waarop deze zal plaatsvinden worden vastgesteld.
- Opties: Ze zijn vergelijkbaar met voorwaarts. Het verschil is dat ze geen verplichting vertegenwoordigen, maar een recht om een actief te verwerven (in dit geval vreemde valuta). Dit tegen een vooraf vastgestelde prijs en tegen betaling van een premie door de koper.
- Ruilen: Een valutaswap is het omwisselen van een lening voor een andere in een andere valuta. Beide credits moeten gelijkwaardig zijn in bedrag en duur. De ruil kan van de hoofdsom, van de belangen of van beide zijn. Stel dat een Engels bedrijf dollars nodig heeft. U kunt dan een obligatie in die valuta uitgeven en deze inwisselen voor een ander vergelijkbaar schuldinstrument dat in pond sterling luidt. Dit kan bijvoorbeeld eigendom zijn van een Amerikaans bedrijf.
Op deze manier zal het Britse bedrijf rente moeten betalen aan de crediteuren van zijn Noord-Amerikaanse tegenhanger, maar deze verplichting is in Britse ponden. Zo wordt het wisselkoersrisico verminderd.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroTen slotte, aan het einde van de financieringsperiode, keren beide bedrijven terug om het aanvankelijke bedrag van de uitgegeven schuld in te wisselen.
Voorbeeld van wisselkoersafdekking
Laten we eens kijken naar het geval van een Spaanse importeur die 100 dollar nodig heeft om een leverancier binnen drie maanden op te zeggen. Om dat bedrag aan Amerikaanse valuta te verwerven, kan het bedrijf kiezen voor een termijncontract, waarbij een wisselkoers van 0,8 euro wordt vastgesteld op negentig dagen.
Dan koop je aan het einde van die periode 100 dollar en betaal je 80 euro, terwijl de Noord-Amerikaanse munteenheid is gestegen tot 0,9 euro per dollar.