De ECB spreekt zich uit, dit keer om sterke, solvabele en moedige bancaire entiteiten te eisen die het Europese bankenpanorama versterken en dat ze op deze manier niet kunnen worden beïnvloed door het beleid van lage rentetarieven en de strijd om klanten. De voortdurende strijd die banken voeren met het monetaire beleid van de ECB, zet veel banken in de problemen, die zien hoe hun bedrijf en hun winstgevendheid aan volume inboeten.
Een paar maanden geleden konden we zien hoe de Santander-bank Banco Popular overnam voor de prijs van 1 euro, of hoe Bankia en BMN fuseerden om zichzelf te consolideren als een grote bank in de Spaanse bankwereld. We konden deze fusies ook op het Europese toneel zien, in Italië werden Veneto Banca en Banco Popolare di Vicenza op dezelfde manier geabsorbeerd door de grote Intesa San Paolo.
Als we nog niet genoeg hadden met de onverklaarbare overname van Banco Popular door de grote Spaanse haai, Banco Santander. Maanden later stond de solvabiliteit van een andere Spaanse bank opnieuw ter discussie, waardoor de Bank of Spain en de CNMV gedwongen werden buitengewone maatregelen te nemen om de ineenstorting van de entiteit te voorkomen, in tegenstelling tot wat er met Popular was gebeurd. Deze keer was het de Liberbank-bank die werd getroffen door de situatie, die zag hoe haar aandelen met het verstrijken van de dagen kelderden en dat ze voor weinig geld niet in de voetsporen treedt van Popular. (Zie: «Hoe zit het met Liberbank?»)
Met deze onstabiele vooruitzichten in het Europese bankwezen roept de ECB, dit keer via Danièle Nouy, president van de enige toezichthouder, Europese banken op om nieuwe integratieprocessen en meer fusies tussen bankentiteiten te ondernemen. Het doel dat de ECB met deze claims stelt, is het Europese bankwezen te consolideren met grote, solide, solvabele bankondernemingen met een internationale aanwezigheid om minder kwetsbaar te zijn voor de voortdurende veranderingen in de wereldeconomie.
De president benadrukte dat deze fusies een duidelijke manier kunnen zijn om zwakke banken uit de markt te krijgen, naast het met minder kwetsbaarheid aangaan van de grote uitdagingen waarmee Europese banken momenteel worden geconfronteerd; druk van investeerders op winstgevendheid en ROE van banken en meedogenloze concurrentie voor klanten.
Bovendien benadrukte Nouy het grote belang van deze fusies, aangezien hij de buitensporige omvang van de Europese financiële sector bevestigde en de noodzaak om het aantal banken waaruit deze sector bestaat te verminderen.
Ten slotte maakte hij van de gelegenheid gebruik om grote bankondernemingen aan te moedigen moediger te zijn en de relevante acties toe te vertrouwen om hiervan te profiteren als een manier van groei en grensoverschrijdende, internationale fusies tot stand te brengen met andere banken in de eurozone, iets dat banken tot nu toe , heeft ze daar zeer weinig zin in.
Een zeer verzadigde banksector
President Nouy onderstreepte de grote omvang van het Europese bankwezen, ondanks de inkrimping die tijdens de crisis plaatsvond.
Nouy benadrukte het grote probleem dat dit vormt voor de Europese economie, en illustreert dat "chocolade heel goed is als het in kleine hoeveelheden wordt ingenomen, maar dat het schadelijk wordt als het te veel wordt ingenomen."
Daarnaast benadrukte hij de grote afhankelijkheid van de Europese economie van bankfinanciering, waarbij sommige banken hun totale activa 280% van het BBP vertegenwoordigen in vergelijking met andere landen zoals de Verenigde Staten, waar de totale activa die eigendom zijn van bankgroepen goed zijn voor voor 88% van het BBP, pleiten voor een meer onafhankelijke en geliberaliseerde economie.
Naast deze liberalisering van de economie, zoals we aan het begin van het artikel hebben gezegd, is een van de doelstellingen die de president nastreeft om de uittreding van zwakke banken uit de markt te begeleiden, in de gok dat dit op twee manieren gebeurt, de verdwijning van deze entiteiten of de fusie ervan met andere grotere bankgroepen.
Dit zou betekenen dat entiteiten gemakkelijker het rendement kunnen behalen dat door investeerders wordt geëist, naast het verdwijnen van de buitensporige bestaande concurrentie die entiteiten dwingt tot een willekeurige oorlog om klanten, waardoor entiteiten geen voordelen kunnen behalen en winstgevend kunnen zijn.
Internationale fusies? Ja, maar op mijn eigen manier
Geconfronteerd met deze verklaringen van de voorzitter van de toezichthouder, Danièle Nouy, de adjunct-gouverneur van de Bank van Spanje, Javier Alonso, was er snel bij om de moeilijkheden en obstakels die van toepassing zijn op dit soort fusies uit te spreken en te benadrukken, en verzocht deze serie belemmeringen worden weggenomen, waardoor grensoverschrijdende fusies worden vergemakkelijkt.
De vice-gouverneur stelt dat dit soort fusies tussen bankgroepen weliswaar wenselijk is, maar dat dit helaas niet de heersende trend is. Daarmee onderschrijft hij zijn inzet voor de president.
Javier Alonso vroeg de ECB echter om alle barrières en obstakels weg te nemen die banken ervan weerhouden te wedden op grensoverschrijdende fusies met entiteiten in de eurozone.
Daarnaast deelde de vice-gouverneur de bezorgdheid van president Nouy over een mogelijke overcapaciteit in de banksector en stelde hij een ordelijke correctie van overtollige banken in Europa voor.
Ten slotte verdedigde Alonso de inspanningen die hij tot dusver heeft geleverd om de crisis het hoofd te bieden, door te stellen dat Spaanse banken veel meer gekapitaliseerd, gezonder en beter voorbereid zijn om marktschokken het hoofd te bieden. Hij erkende echter dat het rendement op het eigen vermogen (ROE) van dezelfde onderneming (5% gemiddelde ROE van Spaanse banken) ver verwijderd is van de dekking van de kapitaalkosten van de banken.
Deze verklaringen van de vice-gouverneur plaatsten vraagtekens bij de zwakte van de Spaanse banken en de grote bedreiging voor de bankbalansen in een context van rentetarieven zoals de huidige (0%). Alonso bevestigend dat "je hier heel voorzichtig mee moet zijn." (Zie "Lage rentes vreten de investeringen van conservatieven op")
Fintech, een steeds sterkere concurrentie
Fintech-concurrentie is een probleem dat bankentiteiten in toenemende mate zorgen baart, naast een sector die rechtstreeks van invloed is op de slechte situatie die de Europese financiële sector doormaakt.
Het verschijnen van deze nieuwe technologische platforms is een alternatief geworden voor traditioneel bankieren, iets dat het bedrijfsvolume van bancaire entiteiten vermindert, die steeds meer klanten zien deelnemen aan de digitale verandering en kiezen voor dit soort financiële oplossingen. (Zie "Repercussies van Fintech-bedrijven op het bankwezen")
Door de kleine omvang van deze bedrijven zijn ze veel minder kwetsbaar voor verschuivingen in hun bedrijfsmodel, waardoor ze zich beter kunnen aanpassen aan veranderingen in de omgeving.
Voor Javier Alonso is dit een grote zorg, die de transformatie van alle traditionele bancaire entiteiten naar de digitale wereld als zeer moeilijk beschouwt, aangezien het zeer hoge kosten met zich meebrengt en dat hij bevestigt dat veel kleine banken deze niet kunnen overnemen en deelnemen aan het innovatieproces dat vraagt om aanpassing aan de digitale wereld.
Als we daarbij de hoge regelgevingsprocessen waaraan Europese banken worden onderworpen toevoegen, is de digitale transformatie van de sector in zijn geheel iets ondenkbaars vandaag de dag.