Directionele strategieën zijn technisch en worden gebruikt door beleggers die bestaan uit het innemen van posities (long of short) ten gunste van een korte of lange termijn beweging van een specifiek activum of de markt als geheel.
Om naar directionele strategieën te verwijzen, wordt het vaak ook directionele handelsstrategieën genoemd. Als je over iets richtings spreekt, doel je op een pad of een oriëntatie. Dus wanneer een handelaar gelooft dat een actief de komende maanden zal stijgen en een longpositie inneemt, neemt hij een directionele positie in.
Omgekeerd, als een beheerder denkt dat een actief de komende dagen zal dalen, zal hij een shortpositie innemen. Dat wil zeggen, in een bearish richting. In die zin wordt de reeks zowel korte- als langetermijnstrategieën die zijn gepositioneerd ten gunste van een marktbeweging (op of neer) beschouwd als directionele strategieën.
Disciplines die directionele strategieën gebruiken
In wezen zijn dit strategieën die richting zoeken, omhoog of omlaag. De redenen die ons ertoe aanzetten in de ene of de andere richting te werken, zijn echter heel verschillend. En die redenen zijn afhankelijk van het type analyse dat we uitvoeren:
- Fundamentele analyse: Fundamentele analyse werkt altijd via directionele strategieën. Ongeacht de trend van een markt, zoeken ze gewoon een langetermijnpositie ten gunste van hun analyse.
- Technische Analyse: Technische analyse bevat veel hulpmiddelen die richtingsstrategieën vormen. Een voorbeeld van een directionele strategie is een strategie die is gebaseerd op een voortschrijdend gemiddelde over 30 weken.
- Macro-economische analyse: Door de belangrijkste economische cijfers te bestuderen, nemen veel handelaren langetermijnposities in. Zo stijgt het BBP en is analyse op basis van prognoses op lange termijn positief. Handelen in het voordeel van deze analyse is een directionele strategie.
- Kwantitatieve analyse: Korte, middellange en natuurlijk lange termijn operaties worden uitgevoerd door middel van wiskundige algoritmen.
Zoals u kunt zien, hebben we het gehad over analyse en niet over strategieën zelf. Natuurlijk zijn er net zoveel directionele strategieën als er handelaren zijn die op de aandelenmarkt handelen. Het belangrijkste van directionele strategieën als concept is om te begrijpen waarnaar ze verwijzen. De manier waarop het werkt, hangt vervolgens af van de analyse, de tools en de handelaar of manager die opereert. En deze manier van werken wordt gekenmerkt door het type analyse dat u gebruikt. Sommige hebben directionele strategieën op basis van voortschrijdende gemiddelden en andere op macro-economische of fundamentele indicatoren.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroSoorten directionele strategieën
Directionele strategieën zijn strategieën ten gunste van een beweging, een richting of een oriëntatie. Directionele strategie moet niet worden verward met trendstrategie. Trendstrategieën daarentegen zijn strategieën ten gunste van de dominante trend. Dat wil zeggen, trendstrategieën zijn een soort directionele strategie.
De redenen waarom ze op elkaar lijken, maar niet hetzelfde zijn, zijn eenvoudig. Er zijn directionele strategieën die geen trend zijn. Dat wil zeggen, een directionele strategie zoekt naar een beweging, maar niet noodzakelijkerwijs in het voordeel van een trend. Dit zou het geval zijn voor fundamentele analisten. Fundamentele analisten kijken niet naar grafieken. Ze analyseren, waarderen een bedrijf en als dat bedrijf een wezenlijk andere prijs heeft dan de waarde die ze inschatten, dan positioneren ze zichzelf.
Binnen directionele strategieën, als ze niet van plan zijn om in het voordeel van de trend te werken, zullen ze tegen de trend of aandachtig zijn. Alle strategieën die niet bedoeld zijn om in het voordeel van de hoofdtrend te werken, ongeacht of ze op korte of lange termijn zijn, zijn geen trendstrategieën. In navolging van het vorige schema kunnen we de directionele strategieën in de volgende subtypen verdelen:
- Trends: Het zijn die strategieën die zijn ontworpen om te werken in het voordeel van de dominante trend. Bijvoorbeeld het verhandelen van een Donchian-kanaal of een voortschrijdend gemiddelde.
- Aanwezigen: Het zijn degenen die ofwel geen rekening houden met de studie van de grafische afbeeldingen, of die zijwaartse bewegingen willen uitvoeren. Fundamentele analisten gebruiken bijvoorbeeld geen grafieken. Evenzo gebruikt een handelaar die zijwaartse bewegingen uitvoert door weerstand te verkopen en steun te kopen, een begeleidende strategie.
- Tegentrends: Het bestaat uit de reeks strategieën die tegen de trend in werken. Ze kunnen zoeken naar een verandering in de hoofdtrend, of kleine bewegingen in trendcorrecties. Bijvoorbeeld door bearish RSI-divergenties te verhandelen op uptrends of op zoek naar trenduitputtingspatronen zoals een dubbele bodem.
Verschil tussen strategieën en operaties
Ten slotte, en ter verduidelijking, gaat de vorige paragraaf over strategieën, niet over operaties. In die zin worden soorten directionele strategieën gedefinieerd in termen van wat ze 'van plan zijn'.
Strategieën die zijn gebaseerd op fundamentele analyse zijn bijvoorbeeld per definitie daarbij horend. Waarom? Omdat de fundamentele analist de grafieken niet analyseert. Daarom wordt alleen vastgesteld of het actief overgewaardeerd, ondergewaardeerd of redelijk gewaardeerd is. Stel dat de fundamentele analist na het uitvoeren van de analyse een longtransactie opent. Stel ook dat de trend bullish is. De operatie is trend omdat het in het voordeel van de trend gaat, maar de strategie is geen trend, het is attent.
Stel je nu voor dat de trend bearish was. Door een longpositie te openen, zou u een tegentrend maken. De strategie is echter geen tegentrend, het is begeleidend. De strategie wordt bepaald op basis van wat u van plan bent. Nog iets anders, en iets dat niet verward moet worden, is de definitie van de operatie.