Aandelenratio's zijn relaties tussen variabelen van een beursgenoteerd bedrijf die worden geconfronteerd met beursgegevens met gegevens die aanwezig zijn in de boekhouding van het bedrijf.
De noteringsprijs of marktkapitalisatie van een bedrijf zijn voorbeelden van enkele beursgegevens.
Ze moeten echter kritisch worden geïnterpreteerd om te voorkomen dat ze vervallen in een beperkte visie die leidt tot investeringsfouten.
Belangrijkste aandelenmarktratio's
Vervolgens zullen we de meest populaire en gevolgde aandelenmarktratio's onder beleggers zien:
PER of koers/winstverhouding
Geeft aan hoe vaak de noteringsprijs is opgenomen in de winst van het bedrijf. Daarom, als de PER hoog is, is het aandeel mogelijk duur en vice versa. Om dit te bevestigen, is het echter noodzakelijk om het in verband te brengen met de PER van de sector, naast een grondige studie van het bedrijf. De PER van het bedrijf wordt gedeeld door de PER van de sector. Het is de meest populaire verhouding en zeer eenvoudig te berekenen:
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroPER = Prijs / winst
Een interpretatie van deze ratio zou zijn om het te zien als het aantal jaren dat geschat wordt om de investering terug te verdienen.
Prijs tot boekwaarde of prijs / boekwaarde
Het komt overeen met het delen van de prijs van een aandeel door de theoretische boekwaarde of, wat hetzelfde is, het delen van de marktkapitalisatie door het eigen vermogen van het bedrijf.
Eigenlijk is het een theoretische verhouding met een buigpunt op 1, die twee dingen kan signaleren: een grote kans op faillissement of een goedkope prijs. Vandaar de noodzaak om het bedrijf en andere bedrijven in dezelfde sector goed te bestuderen.
Prijs tot boekwaarde = prijs / boekwaarde
EV / EBITDA
EV is gelijk aan “bedrijfswaarde” of ondernemingswaarde en relateert de waarde van het bedrijf aan haar EBITDA of bruto bedrijfsresultaat (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisaties). De ratio geeft de vermenigvuldiger weer van de waarde van het bedrijf ten opzichte van de middelen die het genereert, ongeacht de financiële structuur, het belastingtarief en het afschrijvingsbeleid.
Als voordelen houdt deze ratio niet alleen rekening met de marktwaarde, maar ook met de schuld en vergelijkt de core business exclusief andere. Als nadeel omvat het echter geen buitengewone resultaten, financiële resultaten of afschrijvingen.
EV / EBITDA = (kapitalisatie + nettoschuld) / EBITDA
PSR, prijs-tot-verkoopverhouding of verkoopprijs
Vergelijk de noteringsprijs van verschillende bedrijven met hun omzet of omzet, en laat zien hoeveel de markt elke euro van de omzet van het bedrijf waardeert. Als de ratio lager is dan die van zijn peers, zal het bedrijf ondergewaardeerd zijn en vice versa. Het stelt u ook in staat om herstelsituaties te detecteren of te bevestigen dat uw groei wordt overschat.
P / V = Prijs / Verkoop
Prijs / cashflow
Het relateert de genoteerde prijs aan het geld dat erdoor wordt gegenereerd. Met andere woorden, het is een maatstaf voor de waardering van het bedrijf volgens de verwachtingen van de markt voor het genereren van cashflow. Hoe hoger de ratio, hoe meer optimisme de markt toont tegenover het bedrijf en vice versa.
P / CF = Genoteerde prijs / cashflow
Dividendrendement of dividendrendement
Het geeft aan welk percentage van de beurskoers van een aandeel via dividenden in handen komt van de aandeelhouders. De meer stabiele bedrijven zullen eerder dividend uitkeren dan de bedrijven die groeien, omdat ze het liever herinvesteren in nieuwe projecten of acquisities om verder te groeien.
Dividendrendement = dividend per aandeel / prijs per aandeel * 100
Interpretatie van beursratio's
Beursratio's zijn goede indicatoren voor de financiële gezondheid van een bedrijf, maar ze geven geen volledige analyse van een bedrijf of de waardering ervan. Ze onthullen meestal of een bedrijf duur of goedkoop is geprijsd, maar negeren het kwalitatieve profiel van het bedrijf. Om deze reden en om een volledige visie te hebben, is het essentieel om ze aan te vullen met een diepgaande studie van het bedrijfsmodel en de werking van het bedrijf.
Bovendien kunnen ze, hoewel ze kunnen anticiperen op goede investeringsmogelijkheden, ook rode vlaggen zijn, als we ze goed weten te lezen. Ze kunnen waardevallen aangeven waarin de belegger gevangen zit met slepende verliezen. Dat wil zeggen, een bedrijf dat goedkoop lijkt op basis van zijn ratio's, maar uiteindelijk is de intrinsieke waarde gelijk aan of zelfs lager dan de beurskoers. Dus het wordt uiteindelijk een slechte investering.
De beursratio's van een bedrijf moeten worden vergeleken met die van zijn peers of vergelijkbare bedrijven in dezelfde sector. Er zijn sectoren die door hun kenmerken heel andere verhoudingen hebben dan andere activiteiten. Dit betekent niet dat het dure of goedkope bedrijven zijn in vergelijking met andere sectoren. Integendeel, elke sector levert andere resultaten op.