Financiële kwaliteit is het vermogen van een bedrijf om op consistente en duurzame wijze hoge niveaus van winst op lange termijn te genereren.
Met andere woorden, we zeggen dat een bedrijf financiële kwaliteit heeft als het zijn middelen goed beheert. En met goed beheer kunt u 'ervoor zorgen' dat u ook de komende jaren goed blijft presteren.
Financiële administratieWaar hangt de financiële kwaliteit van af?
Hiervoor moeten we de volgende vraag stellen: In welke financiële positie moet een bedrijf zijn om de "zekerheid" te hebben dat het ook in de toekomst goed blijft presteren?
Logischerwijs moet u zich in een zeer goede situatie bevinden. Namelijk:
- Lage schulden hebben in verhouding tot hun eigen vermogen.
- Investeer in kwaliteit.
- Consistentie in het genereren van voordelen.
- Goede winstgevendheid-risicoverhoudingen.
- Lage rentelast op het resultaat van het jaar.
Dit zijn enkele van de kenmerken die een bedrijf met financiële kwaliteit zal hebben. Voor meer informatie is het raadzaam de volgende artikelen te raadplegen:
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met Etoro- Solvabiliteitsratio's
- Schuldgraad
- Liquiditeitsratio's
Verschil tussen financiële gezondheid en financiële kwaliteit
Men kan zich natuurlijk afvragen: staat dit niet gelijk aan financiële gezondheid? Nee, het is niet hetzelfde. Aangezien financiële gezondheid een concept is van toereikendheid en uitstekende financiële kwaliteit.
Stel bijvoorbeeld twee bedrijven. Het eerste bedrijf (A) heeft gewenste a priori ratio's voor elk bedrijf. Laten we zeggen dat het de dieptepunten bereikt. Het tweede bedrijf (B) van haar kant voldoet niet alleen aan de minima, maar overtreft ze ook ver.
In academische termen zou het eerste bedrijf een voldoende of een goed zijn. De tweede zou een A- of honours-graad zijn.
Op dezelfde manier zijn er verschillende graden van financiële kwaliteit. Dit hangt af van de analyse van verschillende factoren die ons in staat zullen stellen verschillende bedrijven met verschillende waarderingen te vergelijken.
Kredietkwaliteit, financiële kwaliteit en kredietwaardigheid
Ten slotte gaan we de relatie zien die bestaat tussen deze drie concepten. Het zijn drie nauw verwante concepten. De kredietwaardigheid zou de numerieke uitdrukking zijn die aan een bedrijf wordt gegeven op basis van zijn kredietkwaliteit. Kredietkwaliteit is direct gerelateerd aan financiële kwaliteit. Hoe hoger de niveaus van de tweede, hoe hoger de niveaus van de eerste en dus hoe beter de kredietwaardigheid.
De volgende grafiek toont de verschillende ratings op basis van de kredietkwaliteit van een bedrijf, volgens verschillende ratingbureaus (Moody's, Standard & Poor's en Fitch):
Hoe hoger de financiële kwaliteit, hoe beter de kredietwaardigheid. Afhankelijk van de financiële kwaliteit zullen de kosten van lenen hoger of lager zijn. Wat betreft financiële kwaliteit, betere kredietwaardigheid en lagere rente bij lenen.
Niet alle bedrijven hebben een kredietwaardigheid. Alleen de grootste bedrijven hebben een kredietwaardigheid. Dit betekent echter niet dat ze geen kwaliteit hebben.
CAPEX