Verticale analyse is een techniek voor financiële analyse waarmee het gewichtspercentage van elk item in de financiële overzichten van een bedrijf in een bepaalde periode kan worden bepaald.
Het wordt ook wel structurele analyse genoemd, van de jaarrekening of honderd basispercentage. Het concept is eenvoudig, percentages worden berekend op totale waarden. Op deze manier weten we het gewicht dat elk onderdeel heeft in het geheel. Als we bijvoorbeeld totale activa hebben ter waarde van één miljoen dollar en materiële activa ter waarde van 700.000, is het percentage dat deze vertegenwoordigen van het totaal 70%. We zullen het later in een voorbeeld zien.
Hoe de verticale analyse wordt uitgevoerd
Het proces kan worden gedaan met een spreadsheet. Wat we doen is elk spel dat we willen analyseren delen door het totaal van de groep waartoe het behoort en vermenigvuldigen met honderd. Normaal gesproken worden de voorwerpen die tot de patrimoniale groepen behoren in de teller en in de noemer de zogenaamde patrimoniale massa's gebruikt. De formule zou deze kunnen zijn:
Deze techniek laat ons toe om de economische en financiële situatie en de resultatenrekening te verifiëren en vergelijkingen te maken met andere bedrijven in dezelfde economische sector. Enerzijds informeert het ons over het gewicht van elk onderdeel en anderzijds stelt het ons in staat om te controleren of we in het sectorgemiddelde zitten (wat wenselijk is) of niet.
Overwegingen voor honderd-gebaseerde procentanalyse
Deze analyse kan worden gedaan op de balans of op de resultatenrekening. Het proces is in beide gevallen vergelijkbaar, zoals we in het voorbeeld zullen zien. Hoewel we rekening moeten houden met de sector waarin we actief zijn, kunnen enkele overwegingen de volgende zijn:
Wat betreft de balans
- We kunnen weten of het bedrijf meer vaste activa (vaste activa) heeft of juist een groter werkkapitaal (vlottende activa). Beide berekend op het totaal van uw vermogen op de balans.
- Hetzelfde kan gezegd worden van uw schulden of schulden. Dat wil zeggen als het aandeel langlopende schulden (langlopende schulden) groter is dan dat van kortlopende schulden (kortlopende schulden). Dit alles op het totaal van de opeisbare schulden.
- Bij het analyseren van het vermogen kan worden geverifieerd welke items belangrijker zijn. Als de reserves, het kapitaal, de subsidies, enzovoort.
- Weet of het voornamelijk met eigen middelen of met anderen wordt gefinancierd. De analyse zou de percentages van het vermogen en de verschuldigde verplichtingen op het totaal berekenen.
Met betrekking tot de resultatenrekening
Een soortgelijke analyse kan worden gedaan met de resultatenrekening. Op deze manier wordt elk spel gedeeld door het totaal van de groep die we willen analyseren. Enkele mogelijke overwegingen zijn de volgende:
- U kunt erachter komen wat de belangrijkste bedrijfskosten zijn. Hiervoor wordt het percentage van elke kostenpost boven het inkomen berekend.
- Aan de andere kant, gerelateerd aan de vorige, kan het percentage aankopen boven verkoop of inkomen worden berekend. In commerciële bedrijven is dit punt erg belangrijk, omdat ze kopen om te verkopen zonder transformatie.
- Over de inkomsten kunt u de totale kosten (exclusief financiële lasten) berekenen.
- We kunnen berekenen wat het percentage financiële lasten is over het totale financiële resultaat. Deze informatie is belangrijk voor de financiële efficiëntie.
Voorbeeld verticale analyse
Laten we eindigen met een voorbeeld. Deze analyses kunnen worden gedaan met een spreadsheet, hoewel veel beheerprogramma's ze meestal bevatten. Laten we ons een bedrijf voorstellen met een balans zoals de getoonde. We richten ons alleen op het lopende jaar en laten de resultatenrekening achterwege. De laatste kolom in beide gevallen is de verticale analyse.
We kunnen zien dat vaste activa 60% van de totale activa uitmaken, hoger dan kortlopend. Klanten zijn goed voor iets meer dan 25% van de totale vlottende activa. De treasury heeft een belangrijk gewicht (40%), daarom lijken er geen liquiditeitsproblemen te zijn. Wat de verplichtingen betreft, kunnen we benadrukken dat het resultaat van het jaar meer dan 30% van het eigen vermogen bedraagt of dat langlopende schulden het zwaarst wegen.
Natuurlijk moet deze verticale analyse worden aangevuld met andere, zoals horizontale analyse. Ook is het handig om de zogenaamde accounting ratio's te berekenen. Deze laatste geeft ons onder meer informatie over solvabiliteit of liquiditeit. Nadat al deze berekeningen zijn gemaakt, kan een financieel-economisch rapport van het bedrijf worden uitgegeven.
Kenmerken van de jaarrekeningSaldo controleren
