De cash pooling Het bestaat uit de mate van centralisatie van de administratie, de leiding en het beheer van de thesaurie van een groep bedrijven.
Deze mate van centralisatie betekent een meer of mindere delegatie van verantwoordelijkheden op financieel en boekhoudkundig niveau aan dochterondernemingen of satellietbedrijven van een groep of reeks bedrijven. Hoe hoger de graad, hoe groter de centralisatie van beheerde middelen.
Soorten cash pooling
In overeenstemming met de richtlijnen van de ECB (Europese Centrale Bank), zijn de klassen van cash pooling zij zijn degenen die het volgende blootleggen:
- Cash pooling enkele rekening. Het bestaat uit het hebben van één juridische rekening van het bedrijf bij het doen van dagelijkse betalingen en incasso's. Er kunnen andere rekeningen zijn die zouden worden gebruikt om transacties tussen groepsmaatschappijen uit te voeren.
- Cash pooling fysiek. Beter bekend als 'Fysieke cash pooling'. Het bestaat uit het delegeren van de incasso- en betalingstaken van de bedrijven naar verschillende rekeningen, zonder uitsluitend afhankelijk te zijn van één enkele ouderrekening.
- Contant poolen. Beter bekend als ‘National cash pooling’. Het bestaat opnieuw uit het delegeren aan verschillende rekeningen van de mogelijkheid om inningen en betalingen te doen, met als enige uitzondering dat het ontstaan van schulden of verplichtingen tussen bedrijven die tot dezelfde groep behoren, wordt afgewezen.
Daarnaast kunnen we andere soorten vinden: cash pooling die niet meer verwijzen naar de manier van legaal functioneren, maar naar een product dat met de bank kan worden gecontracteerd.
Enkele voorbeelden van producten van cash pooling ze zijn van point-to-point sweep (automatische boeking tussen groepsrekeningen op basis van een matrix); vegen op dag en valutadatum (dit keer zou het een boeking zijn die aan het einde van de dag zou plaatsvinden); en de sweep op een vaste datum van de maand (boeking van totale saldi op maandbasis tussen groepsrekeningen).
Voor- en nadelen van cash pooling
Zoals elke bedrijfsstrategie heeft het zijn voor- en nadelen. Er is meestal geen algemene regel in de zakenwereld die universeel en absoluut is. Dan moeten we er rekening mee houden dat de voor- en nadelen van cash pooling Ze zullen een verschillende impact hebben, afhankelijk van de factoren waarop het van toepassing is, zoals het type sector, de intrinsieke kenmerken van het land of de organisatie en structuur van het bedrijf.
Dat gezegd hebbende, de voordelen die we kunnen vinden als we deze methode op de juiste manier implementeren, zijn:
- Besparing op beheerskosten en boekhoudkundige administratie van de treasury. Verdubbeling van dit soort afdelingen wordt vermeden zolang ze niet nodig zijn.
- Vereenvoudigde weergave en controle van de schatkist. Het is gemakkelijker om mogelijke mismatches te identificeren.
- Meer onderhandelingsmacht door een hoger saldo. Dit gebeurt omdat in plaats van 10 rekeningen met € 100.000, als we er een hebben met € 1 miljoen, onze positie bij de bank anders is.
Aan de andere kant zijn de belangrijkste nadelen die we kunnen waarnemen:
- Verlies van lokaal management, waardoor we qua communicatie en empathie op afstand staan van de rest van satellietbedrijven of dochterondernemingen.
- Minder diversificatie van banktegoeden, aangezien alles gecentraliseerd zou worden in hooguit één of twee banken.
- De noodzaak om vanaf de eerste minuut te beschikken over een organisatorisch vermogen dat effectief en efficiënt is in treasurybeheer, aangezien de groep of het stel bedrijven nu centraal afhankelijk is.
We kunnen zeggen dat we onze kaarten goed uitspelen en dat we het maximale uit deze strategie voor treasurybeheer halen als we de voordelen en wat betreft de nadelen vervullen. Uiteindelijk moeten we een scenario hebben waarin de voordelen opwegen tegen de nadelen.
