Een lagged endogeen model is een econometrisch model waarin de verklaarde variabele met ten minste één lag als verklarend verschijnt.
Eigenlijk is een vertraagd endogeen model een soort eindig gedistribueerd vertragingsmodel. Wat er gebeurt, is dat het vertraagde endogene model een speciale eigenaardigheid heeft. Het bijzondere is dat een van de verklarende variabelen de variabele is die met ten minste één vertraging wordt verklaard. Laten we het volgende voorbeeld bekijken om het beter te begrijpen:
Zoals te zien is, is het een dynamisch econometrisch model. Dat wil zeggen dat het vertragingen in de uitleg oplevert. Bovendien bevat het als verklarende variabele de verklaarde of afhankelijke variabele met een vertraging (Yt-1). Natuurlijk is een vertraging inbegrepen, want als het op hetzelfde moment zou zijn, zou de coëfficiënt altijd 1 zijn. De relatie van een variabele met zichzelf, op dit precieze moment, is 1.
Een detail dat het vermelden waard is, is dat om een econometrisch model als vertraagd endogeen te beschouwen, het voldoende is dat de verklaarde variabele verklarend lijkt met ten minste één vertraging. Dit is niet onverenigbaar met het feit dat er meer vertragingen kunnen optreden in andere verklarende variabelen.
Interpretatie van het vertraagde endogene model
Het interpreteren van dit soort modellen is heel eenvoudig. In het begin lijkt het echter moeilijk te begrijpen. Je vraagt je toch af hoe het kan dat een variabele wordt verklaard door de verklaarde variabele? Het lijkt alsof het geen zin heeft. Hoewel het natuurlijk heel logisch is. Laten we eens kijken hoe het model wordt geïnterpreteerd:
Zoals alle econometrische modellen bevat dit model de volgende variabelen:
J: Het is de verklaarde variabele. Het kan elke economische variabele zijn die we willen voorspellen, schatten of verklaren.
Nul bèta: Het is de constante term in de vergelijking, het heeft geen economische betekenis. De opname in de vergelijking is om wiskundige redenen.
Bèta één: Het is de coëfficiënt waarvan de waarde de relatie verklaart dat de verklaarde variabele een periode (t-1) heeft op de verklaarde variabele Y op tijdstip t.
X1: Zoals we eerder zeiden, is het een van de variabelen die het gedrag van de variabele Y probeert te verklaren.
Bèta twee: Het is de coëfficiënt waarvan de waarde de relatie verklaart die bestaat tussen de verklarende variabele x1 een periode geleden en de fluctuaties van de variabele Y.
X2: Het is de tweede variabele die het gedrag van Y probeert te verklaren.
Bèta drie: Het is de coëfficiënt waarvan de waarde de relatie verklaart die bestaat tussen de verklarende variabele x2 en de variabele Y op tijdstip t.
Onderschrift 't': verwijst naar de tijd. Dat subscript zou wel eens waarden van een bepaald jaar of van een bepaalde maand kunnen aannemen.
Voorbeeld van een vertraagd endogeen model
Stel dat we de waarde van het BBP willen voorspellen. Om dit te doen, denken we dat een econometrisch model dat nuttig zou kunnen zijn het volgende zou zijn:
In dit econometrische model willen we de waarde van het BBP verklaren in termen van:
BBPt-1 = De waarde van het bruto binnenlands product in de voorgaande periode.
Werkloosheidt-1 = Het is een index die is gebaseerd op de werkloosheid in de afgelopen periode.
Prodt = Dit is een industriële productie-index voor dit jaar.
We verkrijgen de fictieve gegevens en verkrijgen het volgende resultaat:
Hoe wordt dit econometrische model geïnterpreteerd? We beschrijven het hieronder:
Nul bèta: Het is 0,5 waard, maar we hebben al gezegd dat het geen economische betekenis heeft.
Bèta één: De waarde van Beta één is 0,8. Dit betekent dat de waarde van het BBP in de vorige periode met 0,8 eenheden per eenheid van de waarde van het BBP vandaag verklaart. Met andere woorden, 80% van de waarde van het BBP vandaag wordt verklaard door de waarde van het BBP in de voorgaande periode.
Bèta twee: Werkloosheid heeft een negatief effect. Met andere woorden, hoe hoger de werkloosheid, hoe lager het BBP. Daarom is het minteken vooraan logisch. Bovendien vertelt het ons dat voor elke eenheid dat de werkloosheidsgraad stijgt (in de vorige periode), het huidige BBP met 0,10 eenheden wordt verlaagd.
Bèta drie: Ten slotte heeft de industriële productie-index een positief effect. Hoe hoger de productie, het is logisch om te denken dat het BBP hoger zal zijn. De interpretatie is dat voor elke eenheid die de productie-index verhoogt, het BBP met 0,68 eenheden stijgt.