Twee zeer aantrekkelijke beleggingsopties voor spaarders zijn SICAV's en beleggingsfondsen. Ze worden echter vaak door elkaar genoemd, alsof ze hetzelfde zijn. Om deze verwarring te voorkomen, gaan we op Economy-Wiki.com de verschillen tussen SICAV's en beleggingsfondsen uitleggen, zonder de voor- en nadelen te vergeten.
Allereerst is het belangrijkste om te benadrukken dat een beleggingsfonds een beleggingsinstrument is en dat SICAV's of Variable Capital Investment Companies juist bedrijven zijn. Dit betekent dat SICAV's vennootschappen zijn en dus rechtspersoonlijkheid hebben, of wat hetzelfde is, houders zijn van een reeks rechten en verplichtingen. Anderzijds hebben beleggingsfondsen, aangezien het geen vennootschappen zijn, geen rechtspersoonlijkheid en worden ze daarom aangeboden door instellingen voor collectieve belegging.
Verschillen en overeenkomsten tussen SICAV en beleggingsfonds
overeenkomsten:
- Toezichthoudend orgaan: Beide staan onder toezicht van de National Securities Market Commission.
- Risico: U kunt de mate van risico en de mate van diversificatie van de beleggingsportefeuille kiezen. Het is belangrijk op te merken dat het geïnvesteerde kapitaal niet kan worden toegewezen aan één enkel actief.
- Deelnemers: 100 investeerders (beleggingsfondsen) of 100 aandeelhouders (SICAV).
Verschillen:
- Minimumkapitaal: Bij beleggingsfondsen is 3 miljoen euro nodig, terwijl voor het oprichten van een bevek 2.400.000 euro nodig is.
- Organisatie: SICAV's, die vennootschappen zijn, hebben een Raad van Bestuur die beslissingen kan nemen over het beleggingsbeleid. In beleggingsfondsen daarentegen is er een entiteit die voor het beheer zorgt. Deze entiteit wordt een fondsbeheerder genoemd.
- Deelname: Deelname aan SICAV's gebeurt via de aankoop van aandelen, maar in beleggingsfondsen is het essentieel om een rekening te hebben bij de entiteit die het fonds beheert en aanbiedt.
- Belasting: SICAV's moeten een tarief van 1% betalen op de nettowinstgevendheid die ze tijdens het boekjaar hebben behaald. Integendeel, degenen die in beleggingsfondsen beleggen, krijgen te maken met hogere belastingtarieven. Bij beleggingsfondsen geldt dat als de winst van 0 tot 6.000 euro gaat, het belastingtarief 19% is, terwijl als ze binnen een bereik van 6.000 tot 50.000 euro liggen, het belastingtarief 21% is. Ten slotte worden inkomsten boven de 50.000 euro onderworpen aan een belastingtarief van 23%.
Sterke en zwakke punten van investeringsfondsen
Sterke punten:
- Professioneel: Het management is verantwoordelijk voor professionals. Dit biedt veiligheid, wat het risico helpt verminderen.
- Breed aanbod: Beleggingsfondsen zijn een competitieve sector, met een breed aanbod. De belegger heeft een keuze.
- Liquiditeit: Behalve voor gegarandeerde fondsen (wanneer er boetes zijn), kunnen de belegde bedragen in minder dan 72 uur worden afgeschreven.
- Belasting: Er is geen verplichting om belasting te betalen totdat het geïnvesteerde geld is teruggevorderd. Als u besluit geld over te maken naar andere beleggingsfondsen, hoeft u geen belasting te betalen.
Zwakke punten:
- Weinig beslissingsvermogen: Weinig mogelijkheid om investeringsbeslissingen te beïnvloeden. Het vermogensbeheer is in handen van derden (professionele beheerders).
- Het zijn producten met minder liquiditeit dan aandelen en obligaties.
- Het is moeilijk om deel te nemen aan sommige beleggingsfondsen, omdat ze alleen openstaan voor grote fortuinen of belangrijke instellingen.
- Hoge commissies voor het beheer ervan.
Voor- en nadelen van SICAV's
Een van de belangrijkste voordelen van SICAV's zijn:
- Belasting: Slechts 1% van de vennootschapsbelasting wordt betaald over vermogenswinsten voor de periode. Wanneer we echter het geld van de SICAV opnemen, moeten we in het geval van het behalen van winst belastingen betalen alsof het een verkoop van aandelen is. Er hoeft ook geen belasting te worden betaald bij het overboeken van fondsen van de ene SICAV naar de andere (deze moeten minstens 500 aandeelhouders hebben).
- Informatie beschikbaar: Alvorens aandelen in een SICAV te kopen, kan de belegger toegang krijgen tot rapporten over deze bedrijven op de CNMV-website.
- Verkrijging van aandelen: Het kopen van aandelen van dit soort aandelen is eenvoudig, omdat het via financiële instellingen kan.
We mogen natuurlijk niet vergeten dat dit investeringsvehikel ook voor- en nadelen heeft:
- Beslissingsbevoegdheid in handen van de meerderheidsaandeelhouders, die het investeringsbeleid bepalen. Dit maakt ze niet sterk aanbevolen voor kleine beleggers.
- Zeer veeleisende informatieverplichtingen aan regelgevende en toezichthoudende instanties. Grote controle van de Europese Unie.
Gezien de voor- en nadelen van SICAV's en beleggingsfondsen, dient de volgende vraag te worden gesteld: Welke van de twee opties is beter om te beleggen? Dit alles hangt af van de voorkeuren van de belegger. Als u op zoek bent naar meer beslissingsbevoegdheid, als partners, is het handig voor u om lid te worden van een SICAV, maar als u de voorkeur geeft aan een professioneler beheer en dat anderen de leiding nemen over het beleggingsbeleid, is een beleggingsfonds het meest aan te bevelen.
Belastingen verdienen speciale aandacht, want in dit hoofdstuk zullen de SICAV's winnen. Beleggingsfondsen hebben echter het grote voordeel dat er geen limieten zijn bij het overboeken van geld naar andere fondsen. In ieder geval wordt de uiteindelijke beslissing overgelaten aan de belegger.
