Nu de grote economieën van de ontwikkelde landen hun groeipieken bereiken, lijken de ogen van beleggers zich te richten op de zogenaamde opkomende economieën. Beleggen in deze landen biedt een aanzienlijk rendement, maar brengt ook hogere risico's met zich mee.
Vergeleken met de klassieke beleggingen in ontwikkelde landen bewegen beleggersfondsen zich richting opkomende landen. De geografische gebieden die opkomende economieën omvatten zijn: Latijns-Amerika, Oost-Europa, de zogenaamde Aziatische draken en bepaalde Afrikaanse landen. Opkomende economieën kenmerken zich door ondergedompeld te zijn in een proces van industrialisatie en door een meer dan opmerkelijke economische groei door te maken. Deze landen zijn onder meer Rusland, China, India, Zuid-Afrika en Brazilië.
Kenmerken van opkomende economieën
De macro-economische gegevens die door opkomende landen worden gepresenteerd, vormen een veel bemoedigender kader voor investeringen. In die zin vinden we landen waarvan de schuld boven het Bruto Binnenlands Product minder dan 50% bedraagt. Neem bijvoorbeeld de Verenigde Staten, waarvan de staatsschuld sinds 2012 meer dan 100% van het BBP bedraagt. Wie zal er niet geïnteresseerd zijn in investeringen in een groep landen die 23% van de wereldproductie vertegenwoordigen?
Een ander aspect dat investeerders naar opkomende economieën trekt, zijn de goede groeivooruitzichten voor deze landen. Afgezien van de meer dan bemoedigende vooruitzichten voor economische groei, is een ander kenmerk van deze landen de sterke bevolkingsgroei die ze ervaren. Terwijl ontwikkelde landen te maken hebben met dalende geboortecijfers en vergrijzende bevolkingsstructuren, zien ontwikkelde landen hun demografie toenemen, wat resulteert in meer potentiële klanten voor bedrijven.
Zo gaat de toename van de bevolking van opkomende economieën gepaard met een toename van de consumptie. De toename van de binnenlandse vraag zal niet uitsluitend worden opgevangen door nationale bedrijven, maar ook buitenlandse bedrijven zullen ervoor zorgen dat aan deze onbevredigde vraag wordt voldaan, wat leidt tot een verbetering van de internationale handel. En China is als opkomend land, met meer dan 1.300 miljoen inwoners, een sappige markt voor bedrijven.
Kortom, dit zijn economieën met een spectaculair groeipotentieel. Dit alles betekent voor beleggers de mogelijkheid om toegang te krijgen tot geweldige rendementen. Men mag echter niet vergeten dat in tijden van economische recessie degenen die in opkomende economieën beleggen, meer zullen worden blootgesteld aan ernstige verliezen.
De risico's van beleggen in opkomende economieën
Een kenmerk van opkomende economieën is hun volatiliteit. De prijzen in deze markten zijn niet zo stabiel en het is voor beleggers moeilijk te zeggen wanneer ze moeten verkopen. Daarom is het voor die beginnende of risicomijdende beleggers niet raadzaam om te beleggen in de aandelenmarkten van deze economieën.
Voordat u begint met beleggen in opkomende landen, moet een reeks risico's worden beoordeeld. Deze landen worden gekenmerkt door een sterke bbp-groei, die soms leidt tot een buitensporige stijging van de inflatie, waardoor de winstmarges voor bedrijven en hun aandeelhouders dalen.
Er moet ook rekening worden gehouden met politieke risico's, aangezien gewapende conflicten, politieke beslissingen en nationalisaties een enorme impact kunnen hebben op verschillende economische sectoren. Als geen rekening wordt gehouden met politieke risico's, kunnen de beslissingen van een regering fataal zijn voor beleggers, die de geïnvesteerde bedragen niet kunnen terugkrijgen.
De fluctuatie van wisselkoersen verdient speciale aandacht. Als de valuta van een opkomend land in waarde daalt in vergelijking met die van het land van de belegger, kan de belegger zijn winst zien of zelfs verliezen lijden.
In tegenstelling tot ontwikkelde economieën kunnen opkomende landen opereren met kleinere bedrijfsvolumes. In die zin is het mogelijk dat als de belegger de beslissing neemt om aandelen te verkopen wanneer ze een hoge prijs hebben bereikt, hij niemand zal vinden om ze aan te verkopen.
Beleggingsinstrumenten
Wat het risico betreft, zijn er instrumenten om het risico van beurstransacties in opkomende economieën te beperken. We hebben het over de zogenaamde exchange-traded funds of ETF's. We hebben dus te maken met financiële producten die risicospreiding mogelijk maken, omdat ze de liquiditeit van aandelen combineren met de zekerheid die beleggingsfondsen bieden.
Een ander alternatief bij beleggen in opkomende markten is om rechtstreeks naar beleggingsfondsen te gaan. Omdat de concurrentie in de beleggingsfondsensector erg sterk is, heeft de consument een enorm aanbod om uit te kiezen. Beleggingsfondsen stellen u in staat om het aandeel dat bestemd is voor vast inkomen en variabel inkomen te combineren, afhankelijk van de voorkeuren van de klant.