Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten is een boekhoudkundige post die behoort tot de vlottende activa van de balans van een onderneming. Dit vertegenwoordigt zowel beschikbare contanten als kortetermijnactiva die onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet.

Om te voldoen aan de betalingen die voortvloeien uit operationele activiteiten, hebben bedrijven een schatkist die bestaat uit verschillende activa. Het hebben van een grotere hoeveelheid contant geld dan nodig is een alternatieve kost voor het bedrijf.

Om deze reden wordt een deel van dat geld belegd in kortlopende activa (bijvoorbeeld schatkistpapier of direct opvraagbare deposito's) om een rendement op dat overtollige geld te verkrijgen. Elk kortlopend actief dat in minder dan 90 dagen in geld kan worden omgezet zonder risico op waardeverlies, wordt beschouwd als gelijkwaardig aan contanten. Daarom wordt het beschouwd als contanten en equivalenten van al het geld dat het bedrijf "onmiddellijk" heeft.

Geldstroom

Vereisten om een actief als kasequivalent te beschouwen

Om een actief als gelijkwaardig te classificeren, moet het aan een reeks vereisten voldoen. Hier zijn enkele voorbeelden.

Het moet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet met een verminderd risico op waardeverandering.
Het betreffende actief moet worden gebruikt om te voldoen aan kortetermijnbetalingen. Daarom kan het niet als een investeringsgoed worden beschouwd.
De looptijd van de activa moet korter zijn dan drie maanden.

Belang van geldmiddelen en kasequivalenten

Bedrijven met grote hoeveelheden geld en kasequivalenten worden gezien als een tweesnijdend zwaard. Het hebben van veel geld en equivalenten is een teken van goed beheer en een lager risico. Als het bedrijf veel geld heeft om zijn betalingen te doen, wordt het risico aanzienlijk verminderd. Grote hoeveelheden geldmiddelen en equivalenten worden echter ook als inefficiënt beschouwd. Bedrijven met veel geld hebben een alternatieve kost door er niets voor te krijgen.

Het is duidelijk dat de liquiditeit van de onderneming in lijn moet zijn met die van de sector. Daarom kan een zeer hoog niveau duiden op inactieve capaciteit en een zeer laag niveau op latent risico op wanbetaling.

Hoe geldmiddelen en kasequivalenten te meten

Er zijn verschillende ratio's die de liquiditeit van bedrijven meten. Er zijn veel ratio's om de liquiditeit van het bedrijf te meten, zoals bijvoorbeeld de quick ratio (zuurtest). Maar de meest optimale om geldmiddelen en equivalenten te meten, zou de kasverhouding zijn. Dit is de meest restrictieve van alle liquiditeitsratio's, aangezien alleen rekening wordt gehouden met geldmiddelen en equivalenten. De berekeningsformule is de volgende: