Een gemengd beleggingsfonds is een beleggingsfonds dat vastrentende en variabele inkomsten combineert. Het aandeel varieert afhankelijk van het profiel van het fonds en zijn beleggingsbeleid.
In de eerste plaats moet er rekening mee worden gehouden dat het oorspronkelijke doel van een gemengd fonds is om een percentage van de beleggingen in vastrentende waarden op te nemen die stabiliteit kunnen bieden aan een variabel inkomensfonds. De missie van vastrentende waarden is het beschermen van mogelijk wangedrag van eigen vermogen. Door te beleggen in aandelen kunt u bovendien een extra rendement behalen. In principe geldt: hoe hoger het percentage van de blootstelling aan aandelen, hoe groter het genomen risico en hoe hoger de potentiële winstgevendheid van het fonds.
Enerzijds belegt het fonds in vastrentende activa (bedrijfsobligaties, staatsobligaties, enz.). Anderzijds in activa met variabel inkomen (al dan niet aandelen en participaties van beursgenoteerde ondernemingen). Afhankelijk van het beleggingsbeleid van het fonds wordt het maximale beleggingspercentage in het een of het ander vastgesteld. In feite worden gemengde fondsen vaak gekenmerkt door hun flexibiliteit. Er is met andere woorden geen strikt percentage waarin het fonds moet worden belegd, maar binnen een bandbreedte.
In het prospectus van een fonds wordt bijvoorbeeld bepaald dat het doorgaans tussen 30% en 40% in aandelen zal worden belegd. Dit betekent niet dat 40% altijd in aandelen moet worden belegd of zelfs 30%. Bovendien kan het soms ook onder de 30% zijn. De fondsbeheerder kan het passend vinden om de aandelenblootstelling gedurende een bepaalde periode te verminderen.
Classificatie van het Gemengd Fonds
Zolang ze een percentage van beide soorten beleggingen (variabel en vast) hebben, is het een gemengd fonds. Op sommige plaatsen wordt echter onderscheid gemaakt op basis van de beleggingsroeping van het fonds (type activa waaruit het bestaat). In Spanje classificeert de CNMV gemengde fondsen bijvoorbeeld als volgt:
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met Etoro- Gemengd vast inkomen: Blootstelling aan aandelen van minder dan 30%.
- gemengd vermogen: Blootstelling aan aandelen van meer dan 30% en minder dan 75%.
In sommige gevallen verwijst de term 'gemengd' naar de geografische spreiding van de financiële activa waaruit het fonds bestaat. In die zin zouden we spreken van een gemengd fonds op basis van de blootstelling aan activa van het ene of het andere land.
Anderzijds mag het concept van een gemengd fonds niet worden verward met dat van een multi-assetfonds. Hoewel soms beide termen als synoniemen worden gebruikt. Over het algemeen verwijst een multi-assetfonds naar die fondsen die de belegging diversifiëren in een zeer brede categorie activa (valuta, onroerend goed, grondstoffen, enz.). Terwijl gemengde fondsen meestal hand in hand gaan met de diversificatie van vast en variabel inkomen.
Voordelen van een gemengd beleggingsfonds
- Aanpassingsvermogen: Het onderscheidende kenmerk van deze categorie fondsen is dat ze zich aanpassen aan alle risicoprofielen (conservatief, matig, risicovol, zeer risicovol, enz.). Een belegger met een hoge risicobereidheid kiest voor een gemengd fonds met een hoog percentage blootstelling aan aandelen en vice versa.
- Flexibiliteit: Omdat het een gemengd product is, kan het zich goed aanpassen aan veranderingen en marktontwikkelingen.
- Winstgevendheidsverwachtingen hoger dan vastrentende fondsen.
- Portefeuillediversificatie: Naast het onderscheiden van hun samenstelling in vast en variabel inkomen, combineren ze meestal ook de geografische herkomst van de activa.
Nadelen van een gemengd fonds
- Onverwacht gedrag vastrentend: We zeiden dat bij gemengde fondsen het percentage beleggingen in vastrentende waarden fungeert als een 'veilige haven'. Dat wil zeggen, het probeert een mogelijk wangedrag van eigen vermogen te beschermen om zijn verliezen te compenseren. Het tegenovergestelde scenario kan zich echter voordoen. Vastrentende waarden kunnen het tegenovergestelde zijn van variabele inkomsten en terwijl het fonds profiteert van zijn beleggingen op de aandelenmarkt, verliest het alles van vastrentende activa (obligaties, obligaties, enz.).
- Onzekere tijdshorizon: Dit zijn meestal fondsen waarin uw belegging op middellange en lange termijn wordt aanbevolen. Op korte termijn kunnen echter slechte prestaties in vastrentende waarden optreden. Daarom is het erg belangrijk om aandacht te besteden aan het gedrag van de markt voordat u verliezen lijdt.