Het openbare inschrijvingsaanbod (OPS) is een procedure waarbij een gekwalificeerde belegger of detailhandelaar openbare effecten van een bedrijf of samenleving koopt.
Om een openbaar aanbod tot inschrijving op effecten uit te voeren, moet de vennootschap een kapitaalverhoging doorvoeren, waarbij één, meerdere of alle aandeelhouders afstand doen van het voorkeursrecht, en nieuwe aandelen uitgeven alvorens ze te verkopen ze in de zak. In dit geval zal de verkopende vennootschap haar aandeelhoudersstructuur behouden om nieuwe toe te laten, met als doel ze op de beurs te plaatsen. Over het algemeen heeft een OPS meer reputatie dan een Public Offering of Sale (IPO), aangezien de huidige aandeelhouders het bedrijf niet willen verlaten, maar het bedrijf heeft groeiplannen en heeft geld nodig om zijn investeringsprojecten te financieren.
De prijs wordt gedurende de abonnementsperiode vastgesteld en kan worden gekoppeld aan een maximumprijs of aan een prijsklasse.
Tranches in openbare inschrijvingen (OPS)
De verschillende secties worden meestal aangeboden aan drie hoofdcategorieën:
- Detailhandel.
- Institutionele sector.
- Medewerkers.
Een sectie is meestal gereserveerd voor wat wordt genoemd "Groene schoen”, Wiens doel is om de excessen van vraag en aanbod van de institutionele sectie aan te pakken, in een poging de waarde van het aandeel te stabiliseren.
Entiteiten die deelnemen aan het plaatsingsproces
- Wereldwijde coördinatoren: Zij coördineren het aanbod in al zijn rubrieken, de distributie en bepalen de uiteindelijke prijs.
- Regisseurs: Zij nemen deel aan het beheer en de voorbereiding van het aanbod en gaan een assurance-verbintenis aan.
- verzekeraars: Zij nemen de verplichting op zich om het economisch resultaat van de operatie te borgen tegen het risico van plaatsing.
- Lagen: Zij bemiddelen bij de plaatsing van aandelen onder het publiek, al dan niet met een underwriting commitment.
Bij het lanceren van een PAHO is het noodzakelijk om een informatiebrochure te publiceren voor de regelgevende instantie of de National Stock Exchange Commission en dit financiële evenement moet worden gepubliceerd. Meestal gebeurt dit via de website van de onderneming of op de website van de Commissie in de relevante feitensectie.
echter, de roadshow Het is een van de bekendste vormen van marketing. Dit is een presentatie van een effectenuitgever aan potentiële kopers, waarbij u het hele land door reist om presentaties te geven aan analisten, fondsbeheerders en potentiële investeerders. De roadshow Het is bedoeld om opwinding en interesse in het onderwerp of de IPO te genereren, en is vaak cruciaal voor het succes van het aanbod.
PAHO-informatiebrochure
De informatiebrochure in een PAHO moet aan het publiek worden gericht en zal de volgende informatie bevatten:
- Informatie over de effecten die ze aanbieden. De aard en kenmerken, inclusief prijs en verwachte winstgevendheid.
- Gegevens over de uitgever: statutaire zetel, datum van oprichting, bestuursorgaan.
- Informatie over de activiteit van de uitgevende instellinginclusief uw vermogen, huidige situatie, resultaten en vooruitzichten.
- Gedetailleerde beschrijving van de plaatsing: plaatsingsentiteiten, voorwaarden, beloningssysteem, enz.
- Over hem belastingregime van toepassing op de uitgegeven effecten.
De uitgif.webpte van een OPS vertelt ons dat de samenleving van plan is veranderingen aan te brengen en dit moet met de nodige voorzichtigheid worden bestudeerd. Niet alle veranderingen zijn goed, hoewel ze dat over het algemeen wel zijn. Daarom moeten we enkele variabelen bestuderen, zoals het dividendbeleid van het bedrijf, het rendement op activa, of het nu gaat om vastrentende effecten zoals promessen of verplichtingen, en natuurlijk de liquiditeit van de aandelen, evenals de macro-economische en sectorale omgeving die het bedrijf zal beïnvloeden.
In een OPS, zoals bij een IPO, zal het bedrijf of de samenleving een beoordeling maken van de startprijs bij zijn plaatsing. Als het bedrijf constateert dat er niet genoeg vraag is, kan het die prijs verlagen en zelfs opschorten.
