Robo Advisor, een woord dat je tot voor kort waarschijnlijk nog nooit had gehoord en dat je de laatste tijd waarschijnlijk in meer dan één gespecialiseerd medium bent tegengekomen. Hun bekendheid groeit gestaag, vooral door de lage commissies die ze hebben, maar wat is hun geheim? Waarom zijn ze zo goedkoop in vergelijking met andere fondsen? Dit vertellen we je hieronder allemaal.
Indexfondsen en passief beheer, het geheim van de robo-adviseur om lage commissies aan te bieden
Alle robo-adviseurs hebben één ding gemeen: zeer lage commissies. Iedereen kan een andere strategie volgen of een paar verschillende activa gebruiken, maar ze proberen allemaal de kosten zo laag mogelijk te houden. Het is hun belangrijkste introductiebrief en waarmee ze zoveel mogelijk klanten proberen te winnen.
Dit bereiken ze door voornamelijk te beleggen in indexfondsen, fondsen die proberen de index waarnaar ze verwijzen te repliceren en waarvan het beheer minimaal is, waardoor de kosten erg laag zijn. Sommige bieden een combinatie van passief en actief beheer, maar proberen altijd activa te gebruiken met zeer lage commissies.
Wat voor commissies zijn er?
Ondanks dat het een zeer goedkope service is, zijn er verschillende commissies waarmee u te maken krijgt bij het beleggen met een overvaladviseur. Deze commissies zijn:
- Beheervergoeding: het zijn de kosten die u moet investeren bij de gekozen robo-adviseur
- Bewaarcommissie: Dit zijn de kosten die in rekening worden gebracht door de bewaarder van uw fondsen
- Commissie van de fondsen: dit zijn de kosten van elk van de gecontracteerde fondsen.
Hoeveel kost het om te investeren bij een overvaladviseur?
Ondanks dat het een dienst is die pas een paar jaar in Spanje bestaat, is de concurrentie tussen geautomatiseerde beheerders in ons land zo groot dat de commissies steeds meer dalen. Als het al een interessant product was, wordt het dat steeds meer.
In deze studie, uitgevoerd door de Robo Advisors-website, kunnen we grafisch zien hoeveel elk van de meest gebruikte geautomatiseerde managers in ons land in rekening brengt:
Sommige, zoals Indexa Capital, bieden een commissie van slechts 0,62% voor investeringen van meer dan € 10.000. Finizens biedt dezelfde commissie als uw investering hoger is dan € 20.000, maar het is ook de vermindering met 0,02% voor elk jaar dat u als klant uitgeeft, een zeer interessant aanbod waardoor ze de twee opties zijn met de meeste klanten in de praktijk.
InbestMe en Finanbest hebben ook een brede portefeuille van gebruikers, die respectievelijk een commissie van 0,67% en 0,85% betalen, die in beide gevallen zeer interessante rendementen hebben behaald.
Afgezien van deze opties zijn er nog veel meer, maar tegenwoordig is hun prijs hoger dan die we hebben genoemd.
Hoe werkt een overvaladviseur?
Robo-adviseurs, ook wel geautomatiseerde managers genoemd, zijn een platform dat dankzij een algoritme een beleggingsportefeuille kan creëren die voornamelijk bestaat uit indexfondsen en ETF's volgens uw beleggersprofiel. Wat betekent dit? Welnu, op basis van de antwoorden die u geeft op een reeks vragen die ze u stellen wanneer u uw account aanmaakt, kunnen ze beslissen welk risico u bereid bent te nemen met uw beleggingen en op basis daarvan kiezen ze een of de andere fondsen om stel uw portefeuille samen. Afhankelijk van uw risicobereidheid heeft u meer of minder blootstelling aan aandelen.
Dit type investering heet passief beheer omdat er geen menselijke tussenkomst nodig is om elk van de portfolio's te maken. Het algoritme zelf dat door elke robo-adviseur is gemaakt, kan beslissen op welke portefeuille u recht heeft, en het herbalanceert periodiek automatisch elk van de portefeuilles om uw profiel te behouden.
Wat zijn de belangrijkste voordelen die ze hebben?
Ok, ok, een overvaladviseur kan een portefeuille samenstellen met respect voor het risico dat ik bereid ben te nemen, maar wat levert het mij op?
Een van de belangrijkste voordelen is dat u geen expert hoeft te zijn om uw fondsen te kiezen. De robo-adviseur kiest ze voor u na het invullen van het registratieformulier en u hoeft geen expert te zijn om te begrijpen waar u investeert.
Aan de andere kant zijn er honderden beleggingsfondsen die door vrijwel alle banken worden aangeboden. Waarom niet kiezen voor een van deze?
De traditionele fondsen die we kennen, zijn voor het grootste deel actief beheerde fondsen, dat wil zeggen dat ze een team van investeerders achter zich hebben die in theorie verantwoordelijk zijn voor hun beheer. Het probleem is dat statistieken zeggen dat dit soort beheerde fondsen er zelden in slagen hun eigen benchmark te verslaan, dat wil zeggen dat als u rechtstreeks in die index (indexfonds) had belegd, u waarschijnlijk betere resultaten zou hebben behaald dan wanneer u dit via een beheerd een.
Wat is er opvallend aan dit alles? Dat een beheerd fonds aanzienlijke beheercommissies draagt, terwijl geïndexeerde fondsen, zoals we al zeiden, die geen actief beheer hebben, nauwelijks commissies dragen.
Dus als u statistisch gezien meer kans heeft om betere resultaten te behalen met een fonds met lage kosten, waarom kiezen we dan voor fondsen die worden beheerd met hoge kosten?
Waarom is robo-adviseur zo succesvol geweest in Spanje?
Voor een relatief nieuw beleggingsproduct het succes van de robo-adviseurs in Spanje is zeer hoog.
Bedrijven zoals Indexa Capital zijn erin geslaagd om in zeer korte tijd meer dan een miljard beheerd te worden en het is bijna vanaf het eerste jaar van zijn bestaan een winstgevend bedrijf geworden.
Anderen, zoals Finizens, groeien in een zeer hoog tempo en verdubbelen het aantal klanten jaar na jaar, op dezelfde manier als ze hopen te doen, bijvoorbeeld in InbestMe.
Zelfs traditionele banken, die aanvankelijk terughoudend waren met dit soort producten vanwege de lage commissies die ze brachten, zijn op de boot van passief beheer gesprongen door hun eigen geautomatiseerde managers te creëren. De overgrote meerderheid doet het via hun online dochterondernemingen, zoals Banco Santander met Open Wealth van Openbank, Bankinter met Popcoin of Caixabank met Smart Money.
Het succes ligt, zoals we al zeiden, in de lage commissies die ze met zich meebrengen en in het gemak van contracteren. Dit, samen met de goede resultaten die ze sinds hun intrede in ons land hebben laten zien, maakt passief beheer steeds belangrijker en vergelijkbaar met andere landen waar passief en actief beheer vrijwel gelijk zijn, zoals de Verenigde Staten, die vandaag 75% van de de markt voor dit type management.
En jij. Kent u de robo-adviseurs? Wat is uw mening over hen?