De Commodity Channel Index is een oscillator die wordt gebruikt in technische analyse. Het wordt voornamelijk gebruikt in activa met een seizoensgebonden of cyclisch gedrag, zoals grondstoffen. Het is gemaakt door Donald Lambert en staat bekend onder het acroniem CCI.
De vertaling van de naam van de oscillator is 'Commodity Channel Index'. De oscillator werd rond 1980 populair dankzij het boek van Donald Lambert getiteld 'Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends'.
Hoewel het aanvankelijk werd gebruikt (en in feite het meest wordt aanbevolen) in grondstoffen, is het uiteindelijk gebruikt in andere financiële activa. Veel handelaren gebruiken deze indicator voor aandelen, obligaties en zelfs valuta's. Opgemerkt moet worden dat het, ondanks dat het een oscillator is, ook wordt gebruikt als trendindicator. Vervolgens zullen we zien hoe het wordt berekend. En tot slot zullen we voorbeelden geven van hoe het moet worden gebruikt volgens de handelshandleidingen.
Grafische weergave van de Commodity Channel Index (CCI)
Het uiterlijk is als volgt:
In de grafiek ziet u de prijs van Brent-olie in Japanse kaarsen. Elke kaars staat voor een dag. De CCI-oscillator is standaard ingesteld op 14 perioden. Waarmee de huidige waarde wordt gegooid op basis van de gegevens van de laatste 14 perioden. De ITC heeft twee belangrijke lijnen. Die met +100 en die met -100.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroWanneer de indicator boven de 100 staat, geeft dit aan dat het activum overbought is. Evenzo, wanneer de indicator lager is dan -100, geeft dit aan dat het activum oververkocht is. Bovendien gebruiken sommige handelaren de nullijn. Als de CCI boven nul is, is de trend bullish. Als de CCI onder nul is, is de trend bearish.
Commodity Channel Index (CCI) berekening
De berekening van de CCI is heel eenvoudig. Er wordt een formule toegepast op de perioden die zijn vastgesteld en die een resultaat opleveren. Dat resultaat is de CCI. De CCI-formule is:
De huidige typische prijs is de som van de slotkoers, maximumprijs en minimumprijs gedeeld door drie. Het voortschrijdend gemiddelde van de typische prijs van X is het voortschrijdend gemiddelde van de typische prijzen van de laatste X-periodes. De gemiddelde afwijking van X is de standaarddeviatie van de laatste X perioden. Ten slotte is de constante van 0,015 een constante die Donald Lambert heeft toegevoegd zodat tussen 70% en 80% van de CCI-waarden tussen -100 en +100 zouden liggen.
ICC-interpretatie
De CCI meet het verschil tussen de verandering in de prijs van een actief en de gemiddelde prijsverandering. Traders gebruiken de indicator doorgaans op drie verschillende manieren: divergentie, trend en overbought en oversold niveaus. Meer gevorderde handelaren kunnen via de CCI de sterkte van de trend interpreteren, evenals de waarschijnlijkheid van een omkering van de hoofdtrend.
Overbought en oversold niveaus
De overbought en oversold niveaus zijn respectievelijk de +100 en -100 niveaus. Op basis van dit gebruik van de indicator moet een handelaar alert zijn wanneer de indicator de waarde van +100 overschrijdt. Op dat moment is het actief overbought en kan het op elk moment de trend omkeren. Omgekeerd, als de CCI lager is dan -100, wordt het betreffende actief als oververkocht beschouwd. De handelaar of de analist moet alert zijn op deze waarden, aangezien de neerwaartse trend op elk moment in een opwaartse trend kan veranderen. Hieronder is een voorbeeld met dit gebruik op de prijs van Brent-olie.
Zoals we zien, geeft de indicator veel fouten bij het interpreteren van dit soort signalen. Dit betekent niet dat deze signalen niet werken, maar dat ze op deze asset waarschijnlijk niet werken. Het onthult echter wel de rechtvaardiging voor de interpretatie van meer geavanceerde handelaren. Zoals we eerder hebben aangegeven, kunnen de meest geavanceerde handelaren met deze indicator de sterkte van een trend interpreteren. De interpretatie ervan wordt precies bepaald door een gebruik dat in strijd is met het huidige. Als de indicator boven de 100 ligt, is de opwaartse trend sterk. Als het onder -100 is, is de neerwaartse trend sterk.
Trendindicator
Volgens deze interpretatie bevindt een financieel actief zich in een opwaartse trend als de CCI boven nul is. Ondertussen, als de CCI onder nul is, is de trend neerwaarts. Hoe verder weg van nul, hoe sterker de trend zal zijn. In de volgende afbeelding zien we een voorbeeld van dit gebruik.
De trendsignalen lijken in principe betrouwbare signalen, met het probleem dat we in laterale perioden veel valse signalen kunnen detecteren.
divergenties
Ten slotte kunnen verschillen in de CCI geldige koop- of verkoopsignalen geven. Dit, altijd rekening houdend met, ja, de moeilijkheid die gepaard gaat met operationele verschillen. In die zin zal worden aangenomen dat er sprake is van een bearish divergentie wanneer er nieuwe hoogtepunten in de prijs zijn en deze niet gepaard gaan met nieuwe hoogtepunten van de indicator. Evenzo is er opwaartse divergentie wanneer er nieuwe dieptepunten in de prijs zijn en er geen nieuwe dieptepunten in de indicator zijn.
