Het heet durfkapitaal op al die investeringen via aandelen die normaal gesproken worden gebruikt om kleine of middelgrote bedrijven te financieren startups (bedrijven die nog maar heel weinig levensjaren hebben en zich in hun eerste tijdelijke fase bevinden).
Het zijn niet-beursgenoteerde bedrijven en kunnen de gewenste financiering niet krijgen op de openbare aandelenmarkten of via andere traditionele vormen van bedrijfsfinanciering, zoals banken.
Bedrijven die op zoek zijn naar dit soort kapitaal of financiering zijn over het algemeen klein, met een hoog risico, zonder een geschiedenis om hun te ondersteunen geld rolt toekomst (die in de eerste levensjaren meestal negatief zijn). En dat ze daarom bereid zijn geweldige functies aan te bieden in de kapitaal van het bedrijf tot degenen die zichzelf aanbieden als durfkapitaal in ruil voor de groei van het bedrijf.
Doorgaans zijn er meestal zeer weinig materiële activa die als onderpand (onderpand in verband met de leningtransactie) bij bankleningen kunnen dienen.
Het is een operatie met een hoog risico, maar die bedrijven van private equity Degenen die zich met dit soort operaties bezighouden, behalen een hoog rendement en het is hun taak om dit soort entiteiten te financieren, in de hoop te profiteren van een paar zeer winstgevende bedrijven, ze nemen aandelen in de bedrijven waarin ze investeren. Zoals we al zeiden, zijn de kasstromen in de eerste levensjaren negatief, daarom kunnen in veel gevallen alle ingebrachte investeringen verloren gaan.
Een van de voordelen voor degenen die de durfkapitaal, Het is niet alleen de winstgevendheid die ze kunnen behalen. Ook de ervaring die ze opdoen, de contacten en het strategisch advies dat ze kunnen geven, is heel relevant.
Wat betreft de tijdelijke periode, aangezien het een vrij illiquide belegging is, moeten beleggers dit kapitaal ten minste tussen 5 en 10 jaar vastleggen en immobiliseren voordat ze het kapitaal van de onderneming verlaten. Op dit punt moet een geschikte exitstrategie worden gepland om een hoge waarde te verkrijgen, aangezien dergelijke aandelen normaal gesproken binnen een Openbaar verkoopaanbod (IPO).
Stadia van een durfkapitaal
- Fondsenwerving: Normaal gesproken is het een fase die tussen de 6 maanden en 1 jaar duurt. De durfkapitaalentiteit zoekt fondsen van investeerders, maar wordt in geen geval geïnvesteerd.
- Investering zoeken: Zodra het durfkapitaalfonds is gesloten voor nieuwe investeerders, gaan ze op zoek naar investeringsmogelijkheden. In deze tweede fase worden de ingezamelde fondsen daarentegen niet geïnvesteerd als de commissies zijn ontworpen. Deze fase kan tot vijf jaar duren.
- Investeringstoezegging: In dit stadium wordt besloten in welke bedrijven wordt geïnvesteerd en hoeveel van het fonds aan elk van hen wordt toegewezen. In dit stadium worden de fondsen belegd in bedrijven die over het algemeen geen positief rendement opleveren. Deze fase valt meestal samen in de tijd die is gemarkeerd met de vorige fase en duurt meestal tussen de 3 en 5 jaar.
- Beleggingsbeheer: In dit stadium is al het kapitaal al geïnvesteerd. Dit is het moment waarop de durfkapitaalentiteit de portefeuille van bedrijven begint te beheren en hen zakelijke kennis en ervaring geeft. In dit stadium begint de investering vruchten af te werpen en begint een exitplan te worden ontwikkeld.
- Liquidatie van het fonds: Het fonds wordt gesloten en de winst wordt verdeeld tussen de investeerders en de durfkapitaalentiteit (commissies).
