Een van de grootste fondsen in durfkapitaal de wereld, Carlyle Group en de Zwitserse bank Pictet hebben hun krachten gebundeld om verzamelaars leningen aan te bieden om schilderijen van grote canvasmeesters te kopen.
Met het werk zelf als garantie, Het is een strategie die wordt gepromoot door het bedrijf Athena Art Finance, die financiële en kunststructuren combineert van een project onder leiding van Olivier Sarkozy -stiefbroer van de voormalige Franse president Nicolas-, CEO van Carlyle.
De kunsthandel beweegt wereldwijd zo'n drie biljoen dollar, maar die van gerelateerde bruiklenen beheert cijfers van bijna 7.000 miljoen dollar (bijna 6.200 miljoen euro). Een markt waarin het legendarische veilinghuis Sotheby's een meer dan overheersende rol speelt, met een percentage van bijna 4.000 miljoen dollar, volgens gegevens die op haar website zijn gepubliceerd. De rest van de financiers die in de sector participeren, treden meer op als adviseur bij de beleggingen van hun klanten dan als kredietverstrekker.
Hoe krijg je een Andy Warhol
En hoe kun je een lening vragen om bijvoorbeeld een basquiat, een picasso of een monet te kopen? Want als je niet de miljoenen dollars hebt om te betalen voor een werk gemaakt door topgenieën, zul je je toevlucht moeten nemen tot een credit. Maar er is geen probleem. Ervoor, Athena Art Finance heeft verschillende financieringslijnen van de Pictet-bank en biedt tot 50% van de getaxeerde waarde van het werk om de overname te ondersteunen. Een artistieke aankoop die echter meer dan een miljoen dollar moet bedragen: een bedrag dat symbool staat voor de voldoende liquiditeit en marktwaarde die de structuur van dit type lening nodig heeft.
Naast dat je voor velen exorbitante prijzen vraagt, moet je rekening houden met dat in de kunstmarkt de waarde van zijn meest emblematische voorstellingen -in de meeste gevallen- afhangt van willekeurige indexen die dicht bij manipulatie liggen. En hier zie je duidelijk het risico van dit soort gemengde operaties tussen financiën en creativiteit: een koolvis kan vandaag 10 miljoen dollar waard zijn, maar hoe zit het morgen? Hopelijk kan de prijs stijgen tot $ 12 miljoen, maar wat als hij daalt?
Niettemin, Sarkozy hij weet hoe hij zeer uitgebreide bronnen moet projecteren. Om uw bedrijf tot bloei te laten komen, het heeft de prijsramingen van meerdere veilinghuizen, de kennis van meerdere onafhankelijke experts, maar ook een eigen kring van analisten en adviseurs die de combinatie van kunst met de rente die het kan opwekken tot in detail verzorgen. En vergeet niet dat Carlyle via haar fondsen meer dan $ 190 miljard aan activa beheert; dat wil zeggen, de leenstrategie zal niet instorten door gebrek aan liquiditeit.
De kunstmarkt brak records in 2014
Sommigen waarschuwen echter voor de geboorte van een nieuwe prijszeepbel -vergelijkbaar met wat er al is gebeurd in Spanje op het gebied van onroerend goed-, aangewakkerd door Athena Art Finance. Een angst, voor het moment, verre van uitkomen sinds de kunstmarkt brak records in 2014: Volgens het rapport opgesteld door econoom Claire McAndrew in opdracht van TEFAF, de International Art and Antique Fair, de sector kende een jaar-op-jaar stijging van 7%. Gedomineerd door de Verenigde Staten (39%), China (22%) en het Verenigd Koninkrijk (22%), groeide het verkoopvolume ook met 6%, met 39 miljoen operaties.