Exchange-Traded Funds (exchange-traded funds) zijn een beleggingsvehikel waarvan het beleid ernaar streeft het gedrag van de activa die deel uitmaken van een aandelenindex na te bootsen, of het nu gaat om vastrentende waarden, aandelen, valuta's of grondstoffen of andere financiële activa.
We kunnen ze definiëren als een hybride financieel actief, omdat ze overeenkomsten behouden met traditionele beleggingsfondsen op zich, maar ook met aandelen. Het heeft de mogelijkheid om fondsen en liquiditeit van aandelen te diversifiëren. Met andere woorden, het zijn instellingen voor collectieve belegging (IIC) waarvan de aandelen op de beurs zijn genoteerd en in realtime worden afgewikkeld en verhandeld.
Dit is het fundamentele verschil met klassieke fondsen, in welk geval de intrinsieke waarde pas aan het einde van de sessie wordt vastgesteld (op dat moment is het mogelijk om met hen te handelen), terwijl bij ETF's de nominale intrinsieke waarde continu varieert als de referentie, zodat de belegger op elk moment kan kopen en verkopen.
In het geval van aandelen is het verschil dat op de beurs verhandelde fondsen - via een enkele transactie - beleggen in een zeer gediversifieerde portefeuille (zoveel als de index die ze als referentie nemen).
ETF-typen
De meest populaire ETF's zijn die welke verwijzen naar de belangrijkste beurzen ter wereld, dat wil zeggen, die welke een aandelenindex repliceren zoals de Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's 500.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroEr is echter een grote verscheidenheid aan op de beurs verhandelde fondsen die handel mogelijk maken met meer specifieke zaken zoals vastrentende, nationale, monetaire, regionale indices, volgens kapitalisatie, enz.
Een speciale vermelding verdient de zogenaamde inverse ETF's die in de tegenovergestelde richting werken van de index waarnaar ze verwijzen, dat wil zeggen dat ze u in staat stellen geld te verdienen wanneer de indices dalen.
Voor wie zijn ETF's bedoeld?
ETF's werden oorspronkelijk verhandeld door professionele beleggers. Dit was het geval bij de SPDR, waarnaar wordt verwezen op de S&P 500, het eerste op de beurs verhandelde fonds in de geschiedenis dat in 1993 in de VS opkwam.
De evolutie ervan heeft in ieder geval geleid tot de deelname van alle soorten beleggers, zowel institutionele als particuliere, zij het met een risicoprofiel. Dat wil zeggen: met het vermogen om de risico's te dragen die kunnen voortvloeien uit prijsschommelingen op secundaire markten (altijd minder dan die van de individuele aankoop van aandelen of andere financiële producten omdat het een gediversifieerde portefeuille is).
Voordelen van exchange-traded funds (ETF's)
Zoals we hebben aangegeven, genieten ETF's van een grote operationele eenvoud, aangezien het voldoende is om een enkele participatie te verwerven om een hele gediversifieerde korf van effecten te krijgen die de evolutie van een markt repliceert, en een rendement te behalen dat gelijk is aan het zonder de kosten, tijd en moeite betrokken zijn bij het voortdurend kopen en verkopen van de overeenkomstige aandelen (we kunnen hieraan toevoegen dat ze ook het risico minimaliseren, althans vanuit het oogpunt van passief beheer).
Zoals we ook al aangaven, is er meer liquiditeit in vergelijking met traditionele beleggingsfondsen, aangezien het mogelijk is om op elk moment tijdens de handelsuren met volledige onmiddellijkheid in een ETF te beleggen en te desinvesteren. Evenzo berekent en verspreidt de markt tijdens deze handelsperiode een geschatte waarde, waardoor maximale transparantie wordt gegarandeerd voor de deelnemer (die kan weten hoe zijn investering evolueert).
Over het algemeen zijn ze toegankelijker dan traditionele beleggingsfondsen, omdat ze lagere kosten hebben omdat de inschrijvings- en terugkoopvergoedingen niet worden toegepast, en bovendien hebben deelnemers aan op de beurs verhandelde fondsen de mogelijkheid om dividenden te verkrijgen.
Tot slot, om te wijzen op een belangrijk belastingvoordeel van ETF's, namelijk dat het aandelenregime wordt toegepast op zijn beleggers en niet op dat van fondsen, zodat vermogenswinsten niet worden ingehouden.
Nadelen van exchange-traded funds (ETF's)
Hoewel we erop wezen dat de ETF-beheercommissies lager zijn, is het ook zo dat er na elke operatie een aan- en verkoopcommissie is (die varieert per bank).
Aan de andere kant kunnen ETF-eenheden, in tegenstelling tot traditionele fondsen, niet worden overgedragen. Om een verandering aan te brengen, moeten we het beursgenoteerde fonds verkopen, de meerwaarde betalen en een nieuwe openen, waarbij we ook de aan- en verkoopcommissie betalen.