De South Seas Bubble vond plaats in een nogal turbulente tijd. Het gebeurde aan het begin van de 18e eeuw, toen de wens van de koningen om de nieuwe wereld te veroveren in volle gang was. Inleveren Europa waren er onophoudelijke oorlogen tussen verschillende landen voor controle over Amerika en dominantie in de wereld.
Dit alles had ertoe geleid dat de koninkrijken van Engeland, Frankrijk en Spanje een enorme staatsschuld waren aangegaan. Dit leidde ertoe dat de grote mogendheden van die tijd, voornamelijk Engeland, te maken kregen met een van de belangrijkste economische zeepbellen in de geschiedenis, wat leidde tot een zeer sterke economische crisis en een diepe economische recessie.
Als ze je vertellen om je geld in een bedrijf te investeren en ze beloven dat het je veel voordelen zal opleveren, maar ze vertellen je niet precies wat dat bedrijf doet, zou je dan investeren? Dat is min of meer wat er met deze bubbel is gebeurd. Het bedrijf was de South Seas Company. Dit bedrijf oefende praktisch geen activiteit uit, maar desondanks stegen zijn aandelen in minder dan een jaar met meer dan 900%. Gebaseerd, zoals in alle bubbels, op de illusie dat de prijs zou blijven stijgen, evenals de verwachting dat dit bedrijf geweldige zaken zou doen met Amerika.
Bubble ontwikkeling
Een van de organisaties die een deel van de schuld van het Koninkrijk kochten was de Compagnie van de Zuidzee. Dit bedrijf gaf aandelen uit om zichzelf te financieren en leende met dat geld aan de staat in ruil voor gunstige deals. En wat belangrijker was, in deze overeenkomst werd vastgelegd dat het bedrijf van de Zuidzee de exclusiviteit zou hebben om het enige bedrijf te zijn met de macht om handel te drijven met de Zuid-Amerikaanse koloniën van Spanje.
Het verlenen van handelsexclusiviteit wekte de interesse van Engelse investeerders. Investeerders die een geweldige zakelijke kans zagen in de nieuwe wereld. Wat hen ertoe bracht om massaal de aandelen van het bedrijf uit de Zuidzee te kopen. In 1717 verwierf het bedrijf opnieuw schulden uit Engeland.
Tegelijkertijd verslechterden de betrekkingen tussen Engeland en Spanje steeds meer, waardoor de droom van exclusieve handel met Amerika steeds verder weg kwam en het bedrijf nauwelijks actief was.
In 1719 wordt het businessmodel gekopieerd door Frankrijk
In 1719 verleende de Franse staat een soortgelijke exclusiviteit over de vermeende goudvoorraad in Louisiana aan het bedrijf uit Mississippi. De waarde van de aandelen van dit Franse bedrijf steeg in enkele maanden met 1900%, wat een groot aantal buitenlandse investeerders aantrok, waaronder veel Engelsen.
Het bedrijf uit Mississippi ondernam echter, net als zijn Engelse naamgenoot, nauwelijks activiteiten en het geld werd door de Franse overheid gebruikt om zichzelf te financieren. Afgezien van de reële economie, het geld van een groot deel van de burgers investeren in louter speculaties van regeringen. Wat bijdroeg aan de waardestijging van deze bedrijven, zonder dat een dergelijke stijging ook maar de minste relatie had met de activiteit die gepromoot wordt. Dit zorgde ervoor dat er niets echts was om deze waardestijging te ondersteunen.
De regering van Engeland, om te proberen de uitstroom van kapitaal naar Frankrijk te stoppen, probeerde een Engelse versie van de Mississippi-maatschappij op te zetten, waarbij meer exclusieve concessies werden verleend aan de South Seas-maatschappij. En alsof dat nog niet genoeg was, bood het bedrijf South Seas aan om alle Engelse staatsschulden te kopen. Op deze manier leidde het tot een enorme stijging van de aandelenkoers van het bedrijf.
Bovendien speculeerde de Engelse regering ook dat Spanje zijn handel zou liberaliseren waardoor de Engelse onderneming zou kunnen toetreden, allemaal met het doel de waarde van de aandelen van de onderneming te verhogen. Gaande van minder dan 130 pond waard in het begin van de jaren 1720 tot meer dan 550 pond in het voorjaar.
De laatste fase van de bubbel: euforie
De financiële markten werden overweldigd door een grote koopeuforie. Er moet aan worden herinnerd dat dit alles werd ingegeven door speculatie, emissies in comfortabele termijnen en andere trucs die door de Engelse regering werden georganiseerd om zichzelf te financieren.
In Frankrijk belandde de Mississippi Company, ondanks zware inspanningen om soepel te lijken te lopen, in een meedogenloze crisis. Beleggers begonnen hun vertrouwen te verliezen en stroomden toe om hun wissels in te wisselen, die, aangezien het bedrijf nooit had gewerkt, al snel niet-converteerbaar werden verklaard, wat een ernstige economische crisis veroorzaakte.
Ondertussen zette in Engeland de stijging van de aandelenkoersen door, wat meer speculanten aantrok en dit leidde tot de oprichting van verschillende bedrijven die, verre van met hun activiteiten te beginnen, uiteindelijk nietsvermoedende beleggers bedriegen die, geleid door de speculatie, aandelen kochten die winstgevend leken naar hen. Al in juni bereikten de aandelen van het bedrijf uit de Zuidzee hun hoogste waarde met 1000 pond.
Bubbel barstte
Vervolgens, en voortgaand met het financiële proces dat we in alle economische zeepbellen zien, begonnen in juli van hetzelfde jaar enkele investeerders in het bedrijf hun aandelen te verkopen, wat een onstuitbare verzwakking van de prijzen veroorzaakte. In augustus kondigt het bedrijf van de South Seas, om te herstellen, de betaling van sappige dividenden aan. Het leverde niet het verwachte resultaat op en begin september brak paniek uit en daarmee de explosie van de zeepbel. De situatie was oncontroleerbaar, de waarde van de aandelen ging van 725 pond op 3 september naar 150 pond op 30 september.
Ondanks de pogingen van de Engelse regering om het bedrijf te redden, stortte het in december van hetzelfde jaar in, waarbij de prijs van zijn aandelen het aanvankelijke niveau bereikte. Toch bleef het bedrijf werken, ook al waren de inkomsten matig. Een paar jaar later komt er een einde aan.
Deze crisis zorgde voor de ondergang van duizenden mensen, van professionele investeerders tot kleine spaarders die al hun geld hadden geïnvesteerd in de zaak van deze bedrijven. Velen van hen verloren hun volledige investering. De bestuurders en werknemers van het bedrijf werden beschuldigd van fraude, en enHet land kwam in een diepe economische crisis terecht.
Een merkwaardige anekdote van deze crisis is dat er grote karakters uit die tijd bij betrokken waren. Onder hen moet worden opgemerkt dat een van de mensen die het meeste geld verloor - hem praktisch naar de ondergang leidde - de beroemde wetenschapper Isaac Newton was.