Een winstwaarschuwing is een waarschuwing voor de winst van een aan de aandelenmarkt genoteerd bedrijf, wat kan leiden tot sterke stijgingen of dalingen, hoewel het over het algemeen een sterke verslechtering ervan verwacht.
De winstwaarschuwing is een risicowaarschuwing voor de investeerders van de organisatie die de waarschuwing afgeeft. Het geeft aan dat de prestaties van het bedrijf verslechteren en dat het een lagere winst zal behalen dan verwacht.
Reikwijdte van de winstwaarschuwing en het recht van aandeelhouders op informatie
Beursgenoteerde bedrijven hebben toegang tot enorme hoeveelheden kapitaal in vergelijking met niet-beursgenoteerde bedrijven. Daarom moeten ze voldoen aan een reeks vereisten met betrekking tot het verstrekken van informatie over hun financiële evolutie en andere aspecten. Het doel is dat de belegger over alle nodige informatie beschikt om te analyseren en zorgvuldig te beslissen of het een goed idee is om erin te beleggen.
Zo zijn beursgenoteerde ondernemingen wettelijk verplicht om hun resultaten en toekomstige financiële schattingen of projecties te presenteren. Zij moeten een financieel jaarverslag indienen samen met hun gecontroleerde jaarrekening en bestuursverslag, twee halfjaarlijkse financiële verslagen en twee tussentijdse bestuursverklaringen. Daarin moeten ze op kwartaalbasis rapporteren over activiteiten en belangrijke gebeurtenissen, financiële situatie en resultaten.
Bedrijven lanceren deze mededelingen om hun aandeelhouders te informeren dat ze niet in staat zullen zijn om het winstcijfer te halen dat ze eerder hadden verwacht of zelfs dat ze verliezen zouden kunnen lijden.
Oorzaken van winstwaarschuwing
De oorzaken die kunnen leiden tot verlagingen van financiële prognoses hebben een tweeledig karakter en kunnen met elkaar vermengd worden:
- Conjunctureel of structureel, waarvan het verschil is dat het specifieke redenen zijn of, integendeel, gebruikelijk of permanent zijn.
- Intern of extern, waarvan het verschil zit in het feit of ze respectievelijk van binnen het bedrijf of juist van buiten de organisatie komen.
Daarom hieronder enkele voorbeelden van oorzaken die de essentie van beide groepen combineren en die het bedrijf ertoe kunnen brengen om op een bepaald moment een winstwaarschuwing af te geven.
Het is belangrijk om de oorzaken te identificeren die ertoe hebben geleid dat het bedrijf zich in deze situatie bevindt en dat het managementteam nieuwe formules en strategieën kan vinden die het bedrijf terug in de veilige zone brengen.
Het kan worden geraden dat het ideaal zou zijn dat interne structurele oorzaken cyclisch worden om ze te overwinnen.
Gevolgen van een winstwaarschuwing
Meestal gaan beleggers naar de markt om de aandelen van het bedrijf te verkopen. De aandelenkoers zal dus drastisch dalen, afhankelijk van het verkoopvolume dat plaatsvindt.
Er zijn momenten waarop de markt een verslechtering van het bedrijf al heeft verdisconteerd. Met andere woorden, investeerders houden er nu al rekening mee dat het bedrijf in de problemen zit. In dit geval is er misschien niet zo'n scherpe daling van de aandelenkoers.
Er zijn ook situaties waarin de prijs kan leiden tot een stijging wanneer het gepubliceerde resultaat niet zo slecht is als de analisten hadden voorspeld.
Daarnaast zijn er ook situaties geweest waarin een bedrijf gevolgen heeft voor anderen in dezelfde sector.
Hoe te handelen bij een winstwaarschuwing?
Het is belangrijk om de oorzaken te identificeren die het hebben veroorzaakt, tijdelijk of structureel, intern of extern. Als het gaat om kwaliteitsbedrijven, goed beheerd of met weinig schulden, kunnen winstwaarschuwingen goede koopkansen worden als u een langetermijnbelegger bent.
