De viergekke methode is een hulpmiddel om een beleggingsportefeuille op te bouwen. Het werd halverwege de jaren negentig gelanceerd door de website van The Motley Fool.
Het doel van deze methode is om vier aandelen te kiezen van de New York Stock Exchange (NYSE). Dit, rekening houdend met degenen die een betere verhouding hebben tussen hun prijs en het dividend dat ze aanbieden.
De stappen van de vier gekke methode
De stappen van de crazy four-methode zijn als volgt:
- Identificeer de vijf aandelen in de Dow Jones Index met de laagste prijs en het hoogste dividendrendement. Om dit te doen, wordt de volgende verhouding gebruikt en worden de waarden met de hoogste resultaten gekozen.
- Het aandeel met de laagste prijs wordt weggegooid. Dit omdat de titel erg goedkoop kan zijn vanwege structurele problemen van het bedrijf die de waarde beïnvloeden.
- Wijs 40% van het kapitaal van de belegger toe aan het tweede aandeel met de laagste prijs. De resterende 60% wordt verdeeld over de andere drie waarden die zijn overgebleven van de eerste selectie. Dit, proportioneel, dat wil zeggen 20% op elke titel.
- Als laatste stap wordt deze methode jaarlijks herzien en herhaald, waarbij de Dow Jones-aandelen opnieuw worden geclassificeerd.
Voor- en nadelen van de crazy four-methode
De voordelen van de vier gekke methode zijn de volgende:
- Het stelt u in staat om snel en gemakkelijk investeringsbeslissingen te nemen, zonder ingewikkelde wiskundige berekeningen.
- The Motley Fool benadrukte dat het een techniek met minimaal risico was, waarbij alleen werd geïnvesteerd in de machtigste bedrijven op de New York Stock Exchange.
Er zijn echter ook enkele nadelen:
- Het heeft geen solide theoretische basis, het is alleen gebaseerd op observatie. Als de methode winstgevend is, kan het toeval zijn
- Het is beperkt tot de Amerikaanse aandelenmarkt. In andere markten kan hetzelfde gedrag niet worden waargenomen in aandelen.
- Door alleen Dow Jones Index-effecten te kopen, kan de belegger zijn portefeuille niet diversifiëren in opkomende landen of andere regio's.
- Een portefeuille bestaande uit vier aandelen, zoals voorgesteld door de viergekke methode, kan in principe niet als gediversifieerd worden beschouwd. Zie portefeuillediversificatie
- 40% van het kapitaal beleggen in één aandeel, zelfs als het "veilig" is, betekent een hoog risico nemen.
Niet gebruiken van de vier gekke methode
De crazy fours-methode is inmiddels in onbruik geraakt. Dit omdat andere tools zoals technische analyse betrouwbaarder zijn.
Als bewijs van het bovenstaande verwijst het boek "The intelligent investor" van Benjamin Graham dat in 2000, volgens de methode van de vier gekken, Caterpillar, Eastman Kodak, SBC en General Motors moesten worden gekozen. Deze waarden verloren dat jaar gemiddeld 14%. De Dow Jones-index daalde echter slechts 4,7%.
Hoewel het voorgaande niet doorslaggevend is, komt het niet overeen met wat werd beloofd door de The Motley Fool-methodologie, die ervoor zorgde dat de resultaten van de Amerikaanse aandelenmarkt jaarlijks konden worden overschreden.