De drawdown is de retracement van de winstcurve van het vorige referentiemaximum naar het minimum gedurende een bepaalde periode.
Het is een manier om het risico van een belegging, een beleggingsfonds of een financieel actief te meten. Het wordt meestal uitgedrukt als het percentage tussen het referentiemaximum en -minimum. De stroomafname wordt gehandhaafd totdat het referentiemaximum niet wordt overschreden.
In het bovenstaande voorbeeld kunt u zien hoe de investering over de periode rendement genereert. In de periode piekt het echter op 90% en valt terug naar 40%. Totdat het referentiemaximum van 90% wordt overschreden, kan de opname niet opnieuw worden geteld. In het volgende voorbeeld kunnen we zien hoe er twee drawdowns zijn.
Wat echt interessant is, meer dan de huidige waarde, is de maximale opname. In werkelijkheid, dat wil zeggen, wanneer we de resultaatcurve van een beleggingsfonds of een handelssysteem observeren, zullen we veel en zeer kleine waarnemen. Wat dus echt relevant is, is het maximum voor de hele periode.
In de bovenstaande grafiek ziet u de winstcurve die Morningstar biedt voor een echt fonds. Gedurende de periode zijn er verschillende relevante onttrekkingen. Het maximum is het tweede. Het is ongeveer 20%. Hoewel dit laatste in absolute zin hoger is, is het belangrijk om in procenten te werken.
Klaar om te investeren in de markten?
Een van de grootste brokers ter wereld, eToro, heeft beleggen op de financiële markten toegankelijker gemaakt. Nu kan iedereen in aandelen beleggen of fracties van aandelen kopen met 0% commissie. Begin nu met beleggen met een aanbetaling van slechts $ 200. Onthoud dat het belangrijk is om te trainen om te investeren, maar tegenwoordig kan natuurlijk iedereen het.
Uw kapitaal is in gevaar. Er kunnen andere kosten van toepassing zijn. Ga voor meer informatie naar stocks.eToro.com
Ik wil beleggen met EtoroOpname van een handelssysteem
De drawdown is een zeer belangrijke risicomaatstaf in handelssystemen. Het concept van "maximale opname" wordt vaak gebruikt. Dat wil zeggen, wanneer we het risico van een handelssysteem willen evalueren, meten we de maximale opname. De maximale opname zal ons vertellen wat het maximale verlies van een handelssysteem gedurende een periode is geweest. Er kunnen veel kleine trekkingen zijn, maar een zeer grote. Dit informeert ons over het risico van het handelssysteem.
Het belang is dat het geen zin heeft in een handelssysteem dat zeer grote winsten genereert als het maximale verlies erg groot is. Omdat op elk moment een groot deel van de hoofdstad verloren kan gaan.
Belang van opname als risicomaatstaf
Ongeacht de cijfers zelf, is het beoordelen van risico's door middel van deze maatregel van cruciaal belang. Het is cruciaal, want hoe groter het verlies, hoe moeilijker het is om de winst te recupereren.
Stel dat een belegger 1.000 euro heeft. Als u 20% verliest, is de waarde van uw belegging 800 euro.
Om terug te keren naar 1.000 euro, moet u 25% genereren (1,25 x 800 = 1.000). Als u in plaats van 20% 50% verliest, is de waarde van uw investering 500 euro. Om terug te keren om 1.000 euro te hebben, moet u 100% genereren.
Kortom, hoe groter het verlies, hoe moeilijker het is om terug te keren naar het direct daaraan voorafgaande moment.